| Übersetzt von , | Aktualisiert: Die Vanuatu Financial Services Commission (VFSC) ist die für weite Teile des Nichtbank-Finanzsektors in Vanuatu zuständige Aufsichts- und Registrierungsbehörde. Der pazifische Inselstaat ist aufgrund seines vergleichsweise zugänglichen Lizenzierungsrahmens ein bekannter Standort für international tätige Forex-Broker. VFSC-lizenzierte Anbieter können – abhängig vom jeweiligen Zielmarkt und den dort geltenden Vorschriften – Handelsdienstleistungen und verschiedene Finanzinstrumente wie Währungen, Rohstoffe, Indizes und Derivate anbieten. Der regulatorische Rahmen legt Anforderungen an Lizenzierung, Unternehmensführung, Risikomanagement und laufende Berichterstattung fest, bietet jedoch nicht dasselbe Schutzniveau wie der deutsche beziehungsweise europäische Aufsichtsrahmen.
Expertenmeinung von Christopher Lewis:Nachfolgend finden Sie einen Vergleich von sechs Forex-Brokern mit Bezug zur VFSC-Regulierung. Prüfen Sie vor der Kontoeröffnung stets den konkreten Rechtsträger und seinen aktuellen Status im VFSC-Lizenzregister, da Broker-Marken mehrere Gesellschaften nutzen können.
6 Forex-Broker im Vergleich: VFSC-Lizenzstatus beachten
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Fusion Markets
- In Australien regulierter Broker
- MT4, MT5, TradingView, cTrader
- Hebel bis zu 500
HandelsinstrumenteEinzahlungsmethoden- Aktien-CFDs
- Forex-CFDs
- Index-CFDs
- Krypto-CFDs
- Metall-CFDs
- Rohstoff-CFDs
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Global Prime
- In Australien regulierter Broker
- Erweiterter MT4
- Kein Mindestkontogröße ($0)
HandelsinstrumenteEinzahlungsmethoden- Forex-CFDs
- Index-CFDs
- Metall-CFDs
- Rohstoff-CFDs
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Blueberry Markets
- Bekannter Broker, gegründet in Australien
- Niedrige Handelsgebühren
- MT4, MT5, Mobile Handelsplattform
HandelsinstrumenteEinzahlungsmethoden- Aktien-CFDs
- Forex-CFDs
- Index-CFDs
- Krypto-CFDs
- Rohstoff-CFDs
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Vantage
- Broker mit einigen der niedrigsten Spreads ab 0,0 Pips
- Tätig in mehreren Märkten unter Lizenzen von Tier-1-Regulierungsbehörden
- Bietet eine Vielzahl von Kontotypen mit hervorragenden Handelsbedingungen
HandelsinstrumenteEinzahlungsmethoden- Aktien-CFDs
- Energie-CFDs
- Forex-CFDs
- Index-CFDs
- Krypto-CFDs
- Metall-CFDs
- Rohstoff-CFDs
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MultiBank Group
- Der Broker bietet einen Hebel von bis zu 500:1.
- Verfügbare Handelsplattformen: MT4 und MT5.
- Die MultiBank Group bietet verschiedene Kontotypen (Standard, Professional und ECN) an, um unterschiedlichen Handelspräferenzen gerecht zu werden.
HandelsinstrumenteEinzahlungsmethoden- Aktien-CFDs
- Forex-CFDs
- Index-CFDs
- Krypto-CFDs
- Metall-CFDs
- Rohstoff-CFDs
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Admirals
- Bietet eine große Auswahl an Investment- und Handelsprodukten
- Geräteübergreifendes Trading verfügbar über MT4 und MT5
- Bietet über 4.000 CFD-Instrumente an
HandelsinstrumenteEinzahlungsmethoden- Aktien-CFDs
- Anleihen-CFDs
- Energie-CFDs
- ETF-CFDs
- Forex-CFDs
- Index-CFDs
- Krypto-CFDs
- Metall-CFDs
- Rohstoff-CFDs
- US-Aktien-CFDs
Unser 8-Schritte-Leitfaden zur Wahl eines Forex-Brokers
- Regulierung und Zulassung prüfen (z. B. FCA, ASIC).
- Handelskosten prüfen: Spreads, Kommissionen, Swaps.
- Ausführungsqualität vergleichen: Slippage, Fills, Ordertypen.
- Plattformen und Tools prüfen: MT4/MT5, cTrader, TradingView.
- Risikokontrollen sicherstellen: Stop-Loss, garantierte Stops, Negativsaldoschutz.
- Ein- und Auszahlungen prüfen: lokale Optionen, Gebühren, Bearbeitungszeiten.
- Research, Schulung und Benachrichtigungen bewerten.
- Sicherheit und Support priorisieren: segregierte Kundengelder, Zwei-Faktor-Authentifizierung, Supportzeiten.
Broker im Vergleich nach Spread
Vergleich der Einzahlungsmethoden von Forex-Brokern
| Marke | Mindestanlage | |
|---|---|---|
| Fusion Markets |  |
$0 |
| Global Prime | |
$0 |
| Blueberry Markets |  |
$100 |
| Vantage | |
$50 |
| MultiBank Group | |
$50 (Standard), $10,000 (ECN), $1,000 (Pro) |
| Admirals | |
$100 ($1 for Invest MT5 Account) |
Forex-Broker nach Regulierungsbehörde
| Marke | Maximaler Hebel | |
|---|---|---|
| Fusion Markets | |
1:30 (ASIC | Privatkundenkonto), 1:500 (VFSC | Privatkundenkonto), 1:500 (ASIC | Profikonto) |
| Global Prime | |
1:30 (ASIC | Privatkundenkonto), 1:500 (ASIC | Profikonto), 1:500 (VFSC) |
| Blueberry Markets | |
1:30 (ASIC | Privatkundenkonto), 1:500 (FSCM), 1:500 (VFSC) |
| Vantage | |
1:30 (ASIC | Privatkundenkonto), 1:500 (CIMA | Privatkundenkonto), 1:30 (FCA | Privatkundenkonto), 1:500 (ASIC | Profikonto) |
| MultiBank Group | |
1:30 (ASIC | Privatkundenkonto), 1:500 (ASIC | Profikonto), 1:30 (BaFin), 1:500 (CIMA), 1:30 (CySEC), 1:20 (MAS) |
| Admirals | |
1:500 (ASIC | Profikonto), 1:30 (ASIC | Privatkundenkonto), 1:30 (CySEC | Privatkundenkonto), 1:30 (FCA | Privatkundenkonto), 1:1000 (FSAS | Privatkundenkonto), 1:500 (FSCA | Privatkundenkonto), 1:100 (JSC | Privatkundenkonto) |
Verfügbarkeit der Handelsplattformen bei Forex-Brokern
| Marke | Zu handelnde FX-Paare | |
|---|---|---|
| Fusion Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView |
| Global Prime | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5 |
| Blueberry Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView |
| Vantage | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Web, TradingView |
| MultiBank Group | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5 |
| Admirals | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5 |
Umfassender Vergleich der Forex-Broker mit VFSC-Bezug
| Marke | Min. Einzahlung | Handelsplattformen | Spread | Regulierung | Trustpilot |
|---|---|---|---|---|---|
 |
$0 |
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AVG 0.91 Pips |
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|
 |
$0 |
|
AVG 1 Pips |
|
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$100 |
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AVG 1.1 Pips |
|
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 |
$50 |
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AVG 0.08 Pips |
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 |
$50 (Standard), $10,000 (ECN), $1,000 (Pro) |
|
AVG 0.1 Pips |
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$100 ($1 for Invest MT5 Account) |
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AVG 0.7 Pips |
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Die Regulierung von Finanzhändlern durch die VFSC basiert auf gesetzlichen Vorgaben und ergänzenden Richtlinien, die unter anderem Anlegerschutz, Marktintegrität und ordnungsgemäße Geschäftsführung fördern sollen. VFSC-lizenzierte Forex-Broker müssen finanzielle und organisatorische Anforderungen erfüllen, geeignete Risikomanagementsysteme unterhalten und den Vorschriften zur Geldwäschebekämpfung (AML) sowie den KYC-Bestimmungen (Kenne deinen Kunden) entsprechen.
Wie die VFSC gegründet wurde und ihre Rolle bei der Regulierung von Forex- und anderen Finanzmärkten
Die Vanuatu Financial Services Commission (VFSC) wurde 1993 als gesetzliche Aufsichts- und Registrierungsbehörde eingerichtet. Sie überwacht Teile des Finanzdienstleistungssektors in Vanuatu, darunter lizenzierte Finanzhändler. Zu ihren Aufgaben gehören die Lizenzvergabe, die Überwachung der gesetzlichen Anforderungen und Maßnahmen gegen Verstöße. Der Regulierungsrahmen der VFSC orientiert sich an internationalen Standards, unterscheidet sich hinsichtlich Umfang, Durchsetzung und Kundenschutz jedoch deutlich vom deutschen und europäischen Aufsichtsrahmen.
Die Rolle der VFSC bei der Regulierung von Forex- und anderen Finanzmärkten umfasst mehrere Bereiche. Die Kommission ist für die Lizenzierung und Beaufsichtigung von Finanzhändlern sowie für die Registrierung oder Überwachung weiterer Finanzdienstleister zuständig. Sie kann Unterlagen anfordern, Vor-Ort-Prüfungen durchführen und bei Verstößen aufsichtsrechtliche Maßnahmen ergreifen. Darüber hinaus veröffentlicht die VFSC Richtlinien, die Lizenznehmern die Umsetzung gesetzlicher Anforderungen erleichtern sollen.
Bei der Regulierung von Forex-Broker soll die VFSC eine ordnungsgemäße und transparente Geschäftstätigkeit sicherstellen. Lizenznehmer müssen unter anderem ihre finanziellen Ressourcen und Mittelherkunft nachweisen, wirksame Risikomanagementsysteme einrichten und die Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) sowie zur Kundenidentifizierung (KYC) einhalten. Die VFSC kann Prüfungen und Inspektionen durchführen und Lizenzen bei Verstößen einschränken oder widerrufen. Eine VFSC-Lizenz ist dennoch nicht mit einer BaFin- oder EWR-Zulassung gleichzusetzen.
Regulierungsrahmen für den Forex-Handel in Vanuatu
Der Forex-Handel in Vanuatu wird durch verschiedene Gesetze und Institutionen geregelt, darunter die Vanuatu Financial Services Commission (VFSC), die Reserve Bank of Vanuatu (RBV) und das Parlament von Vanuatu. Die VFSC ist die zentrale Aufsichtsbehörde für lizenzierte Finanzhändler, während die RBV insbesondere für Geldpolitik und Bankenaufsicht zuständig ist. Das Parlament verabschiedet die gesetzlichen Grundlagen für den Finanzdienstleistungssektor.
Zu den institutionellen Grundlagen zählt der Financial Services Commission Act (1993). Für die Lizenzierung von Finanzhändlern ist insbesondere der Financial Dealers Licensing Act [CAP. 70] einschließlich seiner Änderungen maßgeblich. Hinzu kommen der Anti-Money Laundering and Counter-Terrorism Financing Act No. 13 of 2014 und ergänzende Vorschriften. Gemeinsam regeln sie unter anderem Lizenzierung, finanzielle Sicherheiten, Geschäftsorganisation, Prüfpflichten sowie die Einhaltung von AML- und KYC-Vorgaben.
Neben den gesetzlichen Vorschriften veröffentlicht die VFSC Richtlinien und Verhaltensgrundsätze. Sie behandeln unter anderem Lizenzanträge, fachliche und persönliche Eignung, Risikomanagement, Verwahrung, physische Präsenz in Vanuatu, Beschwerden und aufsichtsrechtliche Maßnahmen. Lizenznehmer müssen sowohl die gesetzlichen Vorgaben als auch die für ihre Tätigkeit einschlägigen Richtlinien beachten.
Insgesamt sollen die Gesetze und zuständigen Institutionen einen Rahmen für eine ordnungsgemäße Tätigkeit von Finanzhändlern schaffen und betrügerischem oder unangemessenem Geschäftsverhalten entgegenwirken. Die VFSC spielt eine zentrale Rolle bei der Beaufsichtigung des Nichtbank-Finanzsektors von Vanuatu. Das tatsächliche Schutzniveau hängt jedoch auch von der Durchsetzung, der konkreten Lizenzklasse, den Vertragsbedingungen und den freiwilligen Schutzmaßnahmen des jeweiligen Brokers ab.
Anforderungen für den Erhalt einer VFSC-Forex-Lizenz
Der Lizenzierungsprozess in Vanuatu ist formalisiert und erfordert umfangreiche Nachweise. Für eine Lizenz als Finanzhändler sind typischerweise folgende Schritte und Anforderungen relevant:
- Gesellschaft und Präsenz: Der Antragsteller muss die gesellschaftsrechtlichen Voraussetzungen erfüllen und einen Gründungs- oder Registrierungsnachweis, eine Geschäftsanschrift sowie die erforderliche physische Präsenz in Vanuatu belegen.
- Geschäftsplan: Erforderlich ist ein ausführlicher Geschäftsplan mit Angaben zu Geschäftsmodell, Zielmärkten, angebotenen Produkten, Organisationsstruktur, finanzieller Planung, Risikomanagement sowie AML- und KYC-Prozessen.
- Antragsformular: Der Antrag ist in der vorgeschriebenen Form bei der VFSC einzureichen. Dabei müssen unter anderem Angaben zu den Geschäftstätigkeiten, wirtschaftlich Berechtigten, Führungskräften und Finanzierungsquellen gemacht werden.
- Dokumentation: Beizufügen sind je nach Antragsteller unter anderem Gründungsunterlagen, Identitätsnachweise, Führungszeugnisse, Angaben zur Mittelherkunft und weitere von der VFSC verlangte Dokumente.
- Eignungsprüfung: Die VFSC prüft die fachliche und persönliche Eignung der wirtschaftlich Berechtigten, Eigentümer, Kontrolleure, Geschäftsleiter und weiterer Schlüsselpersonen.
- Sicherheitsleistung und Finanzmittel: Für eine Principal’s Licence ist grundsätzlich eine bei der VFSC zu hinterlegende Sicherheitsleistung von 5.000.000 VUV erforderlich. Zusätzlich muss der Antragsteller ausreichende finanzielle Ressourcen und deren Herkunft nachweisen.
- Risikomanagement: Das Unternehmen muss wirksame Systeme und Verfahren für Markt-, Kredit-, Liquiditäts- und operationelle Risiken sowie für Geschäftsfortführung und interne Kontrollen vorweisen.
- AML und KYC: Erforderlich sind angemessene AML- und KYC-Richtlinien, Verfahren zur Kundenidentifizierung, Transaktionsüberwachung und Meldung verdächtiger Aktivitäten sowie verantwortliche Compliance-Funktionen.
- Prüfung und Versicherung: Lizenznehmer müssen geprüfte Jahresabschlüsse einreichen und eine angemessene Berufshaftpflichtversicherung unterhalten. Die VFSC kann zudem Unterlagen anfordern und Vor-Ort-Prüfungen durchführen.
- Lizenzgebühren: Nach der gesetzlichen Grundregel betragen die Antragsgebühr 50.000 VUV, die erstmalige Lizenzgebühr 100.000 VUV und die jährliche Lizenzgebühr 500.000 VUV; abweichende oder zusätzliche Gebühren können sich aus anwendbaren Vorschriften ergeben.
Jeder dieser Schritte ist Bestandteil der aufsichtsrechtlichen Prüfung. Die VFSC kann zusätzliche Informationen verlangen, Bedingungen an eine Lizenz knüpfen oder einen Antrag ablehnen. Eine erteilte Lizenz bestätigt die Erfüllung der regulatorischen Mindestanforderungen zum Prüfungszeitpunkt, ist aber keine Garantie für die wirtschaftliche Stabilität oder Seriosität eines Brokers.
Hebelgrenzen unter VFSC-Regulierung
Die VFSC schreibt keine mit den EU-Regelungen vergleichbaren, produktspezifischen Höchsthebel für Forex- und CFD-Konten vor. Broker müssen ihre Risiken dennoch angemessen steuern und Kunden verständlich über die Risiken gehebelter Produkte informieren. Die tatsächlich verfügbaren Hebel hängen vom Broker, dem Finanzinstrument, der zuständigen Konzerngesellschaft und der Kundenkategorie ab.
Die von VFSC-regulierten Brokern angebotenen Hebel können erheblich variieren. Die folgenden Bandbreiten sind daher lediglich als typische Marktbeispiele zu verstehen und stellen keine regulatorisch garantierten Werte dar:
- Für Hauptwährungspaare (EUR/USD, USD/JPY usw.) sind Hebel von 1:100 bis 1:500 verbreitet.
- Für Nebenwährungspaare (EUR/GBP, NZD/CAD usw.) werden häufig Hebel von 1:50 bis 1:200 angeboten.
- Für exotische Währungspaare (AUD/NOK, EUR/HUF usw.) liegen die angebotenen Hebel häufig zwischen 1:20 und 1:100.
Broker sollten ihre Hebelbedingungen klar und transparent ausweisen und auf das erhöhte Verlustrisiko hinweisen. Einige VFSC-regulierte Broker könnten höhere Hebelverhältnisse, bis zu 1:1000 anbieten oder sogar darüber. Ob solche Hebel verfügbar sind, hängt von der jeweiligen Gesellschaft, dem Kontomodell, dem Instrument und der Kundenklassifizierung ab. Ein hoher Hebel ist kein Qualitätsmerkmal und kann bereits bei kleinen Marktbewegungen zu erheblichen Verlusten führen.
Steuern für Trader und Broker in Vanuatu
Vanuatu gilt als Jurisdiktion mit niedriger direkter Besteuerung. Nach Angaben der Vanuatu Foreign Investment Promotion Agency bestehen grundsätzlich keine allgemeine persönliche Einkommensteuer, Körperschaftsteuer, Kapitalertragsteuer oder Quellensteuer. Daraus folgt jedoch nicht, dass Unternehmen oder Privatpersonen keinerlei Abgaben zahlen müssen.
Vanuatu erhebt unter anderem Unternehmenslizenzgebühren, Zölle, Stempelabgaben und weitere tätigkeitsabhängige Abgaben. Außerdem gilt laut der zuständigen Steuerbehörde von Vanuatu grundsätzlich eine Mehrwertsteuer von 15 % auf die meisten Waren und Dienstleistungen, wobei Finanzdienstleistungen unter bestimmten Voraussetzungen von der Mehrwertsteuer ausgenommen sein können.
Trader und Forex-Broker, die eine Tätigkeit in Vanuatu planen, sollten die konkrete steuerliche Behandlung mit einem qualifizierten Steuerberater und der zuständigen Steuerbehörde klären. Die Besteuerung hängt unter anderem von Wohnsitz, Unternehmensstruktur und Art der Tätigkeit ab. Für in Deutschland Steuerpflichtige bleibt die deutsche Besteuerung unabhängig vom Brokersitz relevant. Ohne deutschen Steuerabzug müssen steuerpflichtige Erträge gemäß den Vorgaben des Bundesfinanzministeriums gegebenenfalls selbst erklärt werden.
Anlegerschutz bei VFSC-regulierten Forex-Brokern
Der Anlegerschutz unter VFSC-Aufsicht ist weniger umfassend als bei regulierten Angeboten für Privatanleger im EWR. Einige in Vanuatu lizenzierte Broker setzen dennoch vertragliche oder freiwillige Schutzmaßnahmen ein, um Kundenrisiken zu begrenzen. Dazu gehören:
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Trennung von Kundengeldern
Broker können Kundengelder getrennt von ihren eigenen Betriebsmitteln verwahren. Kunden sollten prüfen, bei welcher Bank und unter welchen rechtlichen Bedingungen die Gelder geführt werden und ob die Trennung ausdrücklich vertraglich zugesichert ist.
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Schutz vor negativem Kontostand
Einige Broker bieten einen Schutz vor negativem Kontostand an, sodass Verluste auf das für den Handel vorgesehene Kontoguthaben begrenzt werden. Unter reiner VFSC-Regulierung sollte dieser Schutz nicht ohne Prüfung der Vertragsbedingungen vorausgesetzt werden.
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Stop-Loss-Orders
Stop-Loss-Orders können potenzielle Verluste begrenzen. Bei Kurslücken, geringer Liquidität oder hoher Volatilität ist die Ausführung zum gewünschten Preis jedoch nicht garantiert.
Solche Maßnahmen können einzelne Risiken reduzieren, ersetzen aber keinen umfassenden gesetzlichen Anlegerschutz. Insbesondere bestehen unter VFSC-Regulierung nicht automatisch die für EU-Privatanleger geltenden Hebelgrenzen, der verpflichtende Negativsaldoschutz oder ein vergleichbarer Anlegerentschädigungsmechanismus. Prüfen Sie deshalb stets den Vertragspartner, die Lizenzklasse und sämtliche Kontobedingungen.
Fazit
Die Vanuatu Financial Services Commission (VFSC) beaufsichtigt lizenzierte Finanzhändler und stellt Anforderungen an Geschäftsorganisation, finanzielle Sicherheiten, Risikomanagement, Geldwäscheprävention, Prüfungen und Versicherungsschutz. Der Regulierungsrahmen ist jedoch nicht mit einer BaFin- oder EWR-Regulierung gleichzusetzen. Insbesondere können höhere Hebel, schwächere standardisierte Schutzmechanismen und aufwendigere Beschwerde- oder Gerichtsverfahren bestehen. Für Trader aus Deutschland sind daher die konkrete Vertragsgesellschaft, deren Zulassung für den deutschen beziehungsweise europäischen Markt, die Verwahrung der Kundengelder und die steuerlichen Pflichten wichtiger als der steuerfreundliche Ruf Vanuatus.
Warum Sie RationalFX vertrauen sollten
Wenn es darum geht, fundierte Entscheidungen über Forex-Broker zu treffen, ist es entscheidend, sich auf vertrauenswürdige Quellen zu verlassen. RationalFX, ein Unternehmen mit über 20 Jahren Erfahrung seit seiner Gründung im Jahr 2005, hat sich als glaubwürdige Autorität in der Branche etabliert. Mit einer beeindruckenden Sammlung von über 2500 Bewertungen auf Trustpilot und einer Bewertung von 4.2 ist klar, dass Rational FX einen hervorragenden Ruf für die Bereitstellung zuverlässiger und objektiver Informationen aufgebaut hat.
Was Rational FX auszeichnet, ist sein rigoroser Bewertungsprozess, der über 30 verschiedene Kriterien bei der Auswahl von Forex-Brokern berücksichtigt. Dieser umfassende Ansatz stellt sicher, dass jeder Aspekt der Dienstleistungen eines Brokers berücksichtigt wird, einschließlich Regulierung, Forex-Spreads, Handelsplattformen, Einzahlungsmethoden und Ruf. Mit seiner umfangreichen Erfahrung, dem transparenten Bewertungsprozess und herausragendem Kundenfeedback ist Rational FX eine vertrauenswürdige Quelle für alle, die zuverlässige Informationen über Forex-Broker suchen. Sie können uns per E-Mail unter feedback@rationalfx.com erreichen oder über unsere Social-Media-Kanäle hier kontaktieren: Facebook, YouTube oder hier Feedback hinterlassen.