| Übersetzt von , | Aktualisiert: April 29, 2025Forex-Broker spielen eine entscheidende Rolle bei der Ermöglichung von Transaktionen zwischen Käufern und Verkäufern auf dem Devisenmarkt. Sie werden in mehrere Hauptkategorien eingeteilt, je nach dem Preisgestaltungsmodell, das sie umsetzen, wobei Straight-Through Processing (STP)-Broker aufgrund ihres einzigartigen Ansatzes für die Auftragsausführung bei Händlern immer beliebter werden.
STP-Broker fungieren als Vermittler zwischen Händlern und Liquiditätsanbietern und bieten den Erstgenannten eine Reihe spezifischer Vorteile. Wenn Sie mit dieser Art der Auftragsausführung noch nicht vertraut sind, empfehlen wir Ihnen, weiterzulesen, während wir tiefer in das Thema STP-Broker und deren Funktionsweise eintauchen. In diesem Artikel finden Sie auch Informationen über andere beliebte Preisgestaltungsmodelle wie ECN sowie einen Überblick über die Hauptvorteile und -nachteile des Handels mit STP-Broker.
Unten finden Sie eine Liste mit den besten STP-Forex-Broker:
Top 8 STP Forex-Broker
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Pepperstone
- Broker reguliert in Australien und durch CySEC
- MT4/MT5, TradingView, cTrader, Iress
- EUR/USD-Spread ab 0,0 Pips
HandelsinstrumenteEinzahlungsmethoden- Aktien-CFDs
- Energie-CFDs
- Forex-CFDs
- Index-CFDs
- Krypto-CFDs
- Metall-CFDs
- Rohstoff-CFDs
-
Fusion Markets
- In Australien regulierter Broker
- MT4, MT5, TradingView, cTrader
- Hebel bis zu 500
HandelsinstrumenteEinzahlungsmethoden- Aktien-CFDs
- Forex-CFDs
- Index-CFDs
- Krypto-CFDs
- Metall-CFDs
- Rohstoff-CFDs
-
FP Markets
- Broker reguliert in Australien und durch CySEC
- MT4/MT5, TradingView, cTrader, Iress
- EUR/USD-Spread ab 0,0 Pips
HandelsinstrumenteEinzahlungsmethoden- Aktien-CFDs
- Energie-CFDs
- Forex-CFDs
- Index-CFDs
- Krypto-CFDs
- Metall-CFDs
- Rohstoff-CFDs
-
Global Prime
- In Australien regulierter Broker
- Erweiterter MT4
- Kein Mindestkontogröße ($0)
HandelsinstrumenteEinzahlungsmethoden- Forex-CFDs
- Index-CFDs
- Metall-CFDs
- Rohstoff-CFDs
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Saxo Bank
- Besitzt eine Banklizenz
- Bietet Forex-Optionen und Spot-Handel an
- Minimale EUR/USD-Spreads ab 0,9 Pips
HandelsinstrumenteEinzahlungsmethoden- Aktien-CFDs
- Aktienoptionen
- Anleihe-Futures
- Anleihenoptionen
- Energie-Futures
- Energieoptionen
- ETF-Optionen
- Forex-CFDs
- Forex-Optionen
- Index-CFDs
- Index-Futures
- Index-Optionen
- Krypto-Optionen
- Metall-CFDs
- Metall-Futures
- Metall-Optionen
- Rohstoff-CFDs
- Rohstoff-Futures
- Rohstoffoptionen
- Währungs-Futures
- Zinssatz-Futures
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IC Markets
- Bietet über 2.200 handelbare Märkte, darunter 61 Währungspaare
- Hebel von bis zu 1:1000 in ausgewählten Rechtsgebieten
- EUR/USD-Spreads ab 0,8 Pips für Standardkonten
HandelsinstrumenteEinzahlungsmethoden- Aktien-CFDs
- Energie-CFDs
- Forex-CFDs
- Index-CFDs
- Krypto-CFDs
- Metall-CFDs
- Rohstoff-CFDs
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Interactive Brokers
- Zugang zu über 135 globalen Märkten: Forex, Kryptowährungen, Anleihen, Rohstoffe und Aktien
- Nahtlose Integration mit Drittanbieter-Research-Plattformen und API-Zugang für automatisierten Handel und Portfoliomanagement.
- Fortschrittliche Handelstools wie algorithmische Handelsoptionen ermöglichen professionelle Handelsausführungen.
HandelsinstrumenteEinzahlungsmethoden- Aktien-CFDs
- Aktienoptionen
- Anleihe-Futures
- Anleihen-CFDs
- ETF-CFDs
- Forex-CFDs
- Index-CFDs
- Investmentfonds
- Krypto-CFDs
- Metall-CFDs
- Rohstoff-CFDs
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CMC Markets
- Bietet eine Auswahl von über 10.000 Handelsinstrumenten
- Unterstützt MT4 und Next Generation (firmeneigene Plattform)
- Spreads für EUR/USD ab 0,5 Pips
HandelsinstrumenteEinzahlungsmethoden- Aktien-CFDs
- Energie-CFDs
- ETF-CFDs
- Forex-CFDs
- Index-CFDs
- Krypto-CFDs
- Metall-CFDs
- Rohstoff-CFDs
- US-Aktien-CFDs
Broker im Vergleich nach Spread
Vergleich der Einzahlungsmethoden von FX-Broker
| Marke | Mindestanlage | |
|---|---|---|
| Pepperstone |  |
$0 |
| Fusion Markets | |
$0 |
| FP Markets | |
$50 (AU$100) |
| Global Prime | |
$0 |
| Saxo Bank |  |
$0 Classic$200,000 + Platinum $1,000,000 + VIP |
| IC Markets | |
$200 |
| Interactive Brokers | |
$0 |
| CMC Markets | |
$0 |
Brokers nach Regulierungsbehörde
| Marke | Maximaler Hebel | |
|---|---|---|
| Pepperstone | |
1:500 (CySEC | Pro Account), 1:500 (SCB | Pro Account), 1:30 (ASIC | Retail Account), 1:30 (CySEC | Retail Account), 1:30 (DFSA | Retail Account), 1:30 (FCA | Retail Account), 1:200 (SCB | Retail Account) |
| Fusion Markets | |
1:500 (ASIC | Pro Account), 1:30 (ASIC | Retail Account), 1:500 (VFSC | Retail Account) |
| FP Markets | |
1:500 (CySEC | Pro Account), 1:30 (ASIC | Retail Account), 1:30 (CySEC | Retail Account), 1:500 (FSAS | Retail Account) |
| Global Prime | |
1:500 (ASIC | Pro Account), 1:30 (ASIC | Retail Account), 1:500 (VFSC) |
| Saxo Bank | |
1:30 (ASIC | Classic Account), 1:30 (DFSA | Classic Account), 1:30 (FCA | Classic Account), 1:20 (MAS | Classic Account) |
| IC Markets | |
1:500 (CySEC | Pro Account), 1:30 (CySEC | Retail Account), 1:1000 (FSAS | Retail Account) |
| Interactive Brokers | |
1:30 (ASIC | IBKR Lite), 1:30 (CBI | IBKR Lite), 1:30 (FCA | IBKR Lite), 1:25 (JFSA | IBKR Lite), 1:20 (MAS | IBKR Lite), 1:500 (Pro Account) |
| CMC Markets | |
1:500 (ASIC | Pro Account), 1:500 (FCA | Pro Account), 1:30 (ASIC | Retail Account), 1:30 (BaFin | Retail Account), 1:30 (FCA | Retail Account), 1:20 (MAS | Retail Account) |
Verfügbarkeit von Forex-Broker-Plattformen
| Marke | Zu handelnde FX-Paare | |
|---|---|---|
| Pepperstone | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Mobile, Proprietary Web |
| Fusion Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView |
| FP Markets | |
cTrader, TradingView |
| Global Prime | |
MetaTrader 4 |
| Saxo Bank | |
TradingView |
| IC Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5 |
| Interactive Brokers | |
Proprietary Mobile, Proprietary Web |
| CMC Markets | |
MetaTrader 4 |
Umfassender Vergleich der besten STP Forex Broker
| Marke | Min. Einzahlung | Handelsplattformen | Spread | Regulierung | Trustpilot |
|---|---|---|---|---|---|
 |
$0 |
|
AVG 1.1 Pips |
|
|
 |
$0 |
|
AVG 0.93 Pips |
|
|
 |
$50 (AU$100) |
|
AVG 1.2 Pips |
|
|
 |
$0 |
|
AVG 0.96 Pips |
|
|
 |
$0 Classic$200,000 + Platinum $1,000,000 + VIP |
|
AVG 1.2 Pips |
|
|
 |
$200 |
|
AVG 0.82 Pips |
|
|
 |
$0 |
|
MIN 0.1 Pips |
|
|
 |
$0 |
|
MIN 0.5 Pips |
|
Wie und Wann Entstand die STP-Auftragsausführung?
Das Konzept der STP-Auftragsausführung entstand als Antwort auf die sich entwickelnden Bedürfnisse des Devisenmarktes. Traditionell agierten Broker als Market Maker und nahmen oft die Gegenposition zu den Positionen ihrer Kunden ein. Das Jahr 1973 markierte einen bedeutenden Wendepunkt in der Geschichte des Devisenhandels. In dieser Zeit wurde der erste elektronische Handel verzeichnet, der den Weg für eine neue Ära im Forex ebnete.
Die Einführung des Handels mit Währungsfutures auf einer elektronischen Plattform durch den International Money Market (IMM) legte den Grundstein für die Entwicklung moderner Handelssysteme wie STP. Mit den technologischen Fortschritten in den 1990er Jahren entstand eine neue Generation von Broker, die die Automatisierung nutzten, um die Auftragsausführung zu optimieren und mögliche Interessenkonflikte zu minimieren.
Diese neue Generation von Broker, bekannt als Straight-Through Processing (STP) Broker, nutzte fortschrittliche Netzwerke, um Kunden direkten Zugang zum Markt zu bieten, was eine schnellere und effizientere Auftragsausführung ermöglichte. Sie begannen, die Aufträge der Händler direkt an Drittanbieter von Liquidität wie Banken, Hedgefonds und andere Finanzinstitute weiterzuleiten. Die Einführung der STP-Broker revolutionierte die Forex-Landschaft und bot Kunden ein transparenteres und effizienteres Handelserlebnis.
Wie funktioniert das STP-Preismodell?
Das STP-Preismodell basiert auf dem Konzept, Aufträge direkt an die Liquiditätsanbieter des Brokers weiterzuleiten. Wenn ein Trader einen Auftrag erteilt, leitet der STP-Broker diesen an sein Netzwerk von Liquiditätsanbietern weiter, die dann konkurrieren, um den bestmöglichen Preis zu bieten. Der Broker erhebt eine Kommission auf jeden Handel, anstatt nur vom Geld-Brief-Spread zu profitieren.
Dieser Ansatz ermöglicht es STP-Broker, wettbewerbsfähigere Preise anzubieten, da sie nicht motiviert sind, ihre Spreads zu erweitern oder Preise zu manipulieren. Das STP-Preismodell ist darauf ausgelegt, Tradern die bestmöglichen Preise zu bieten und gleichzeitig sicherzustellen, dass der Broker durch Kommissionen Einnahmen generiert. Hier ist eine kurze Übersicht, wie dieses Preismodell in der Praxis funktioniert.
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Der Kunde sendet einen Auftrag an den Broker und spezifiziert die Details der Transaktion, einschließlich des Währungspaares, des zu handelnden Betrags und des Zielpreises.
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Ihre Anfrage wird dann vom Broker an ein Netzwerk von Liquiditätsanbietern wie Banken und andere Marktteilnehmer weitergeleitet.
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Die Liquiditätsanbieter liefern ihre wettbewerbsfähigsten Preise für das angegebene Währungspaar.
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Der Broker wählt dann das vorteilhafteste Preisangebot aus.
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Der Handel wird dann automatisch ohne menschliches Eingreifen ausgeführt, was eine nahtlose, schnelle und effiziente Ausführung gewährleistet.
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Der Broker erhebt eine kleine Gebühr, die entweder fest ist oder als Prozentsatz des Handelsvolumens berechnet wird.
Hauptmerkmale von STP-Broker
STP-Broker zeichnen sich durch ihre Fähigkeit aus, direkten Marktzugang, transparente Preisgestaltung und schnelle Orderausführung zu bieten. All diese Aspekte zusammen machen sie zu einer überzeugenden Wahl für Trader, die ihre Ausgaben minimieren und ihre Gewinne aus erfolgreich geschlossenen Orders maximieren möchten. Hier sind einige der Hauptmerkmale von STP-Broker im Überblick.
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Orderausführung ohne Dealing-Desk: STP-Broker leiten Orders direkt an ihre Liquiditätsanbieter weiter, was es Tradern ermöglicht, auf wettbewerbsfähigere Preise zuzugreifen.
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Preistransparenz: Dieser Typ von Forex-Broker bietet Tradern Marktkurse in Echtzeit, wodurch das Risiko von Preismanipulationen und Interessenkonflikten eliminiert wird.
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Niedrige Latenz bei der Orderausführung: STP-Broker nutzen fortschrittliche Technologie, um Trades schnell und effizient auszuführen. Das Risiko von Slippage und Requotes wird reduziert.
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Feste Spreads: Handelsplattformen, die dieses Preismodell verwenden, bieten variabele statt feste Spreads an. Ihre Preise sind oft wettbewerbsfähiger und beginnen bei 0,0 Pips, da Broker nicht motiviert sind, Spreads zu erweitern, um Einnahmen zu generieren.
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Kommissionen auf Trades: STP-Broker erzielen Einnahmen hauptsächlich durch die Erhebung von Kommissionen auf jeden Trade anstatt durch den Bid-Ask-Spread. Die Kommissionen basieren auf dem Handelsvolumen (in den meisten Fällen 1 Standard-Lot) und gelten sowohl beim Öffnen als auch beim Schließen Ihrer Positionen.
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Höhere Einzahlungsanforderungen: Diese Art von Broker kann sich als ungeeignet für Kleinanleger erweisen, da sie oft höhere Anforderungen an das minimale Startkapital stellen.
Andere Häufige Arten der Auftragserfüllung bei Forex-Broker
Zusätzlich zur STP-Auftragsabwicklung gibt es mehrere andere Preismodelle, die von Forex-Broker verwendet werden, darunter Dealing Desk (Market Maker) und Electronic Communication Network (ECN). Einige Broker setzen auf hybride Modelle, wie Sie gleich sehen werden. Lesen Sie weiter, um mehr über jeden Brokertyp zu erfahren.
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Dealing Desk (DD)
Dealing-Desk-Broker fungieren als Vermittler zwischen Händlern und dem Markt und übernehmen dabei oft die Rolle von Gegenparteien zu den Trades ihrer Kunden. Das bedeutet, dass die Interessen des Brokers den Interessen seiner Kunden entgegenstehen können, da er versucht, vom Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufspreisen zu profitieren. Ihre Spreads sind normalerweise fixiert und nicht variabel, wie es bei STP-Broker der Fall ist.
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Electronic Communication Network (ECN)
Broker fungieren als Mittler zwischen Händlern und einem Netzwerk von Liquiditätsanbietern wie Banken, Hedgefonds und anderen Finanzinstituten. Durch das Zusammenführen von Preisen aus verschiedenen Quellen schaffen ECN-Broker einen Marktplatz, auf dem Händler miteinander und mit Liquiditätsanbietern interagieren können, was für wettbewerbsfähigere Preise und engere Spreads sorgt. ECN-Broker bieten Zugang zum Interbankenmarkt.
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Hybride Broker
Diese Broker verwenden eine Kombination aus den ECN- und STP-Modellen. Sie können Trades entweder an ein Netzwerk von Liquiditätsanbietern oder direkt an eine einzelne Gegenpartei weiterleiten, abhängig von den spezifischen Anforderungen des Handels. Dieser hybride Ansatz ermöglicht es Broker, die Auftragserfüllung zu optimieren, Kosten zu minimieren und den Kunden ein robusteres und zuverlässigeres Handelserlebnis zu bieten.
Vorteile des Handels mit STP-Broker
Der Handel mit STP-Broker ist bei Forex-Händlern immer beliebter geworden, und das aus gutem Grund. Durch die Nutzung eines Straight-Through-Processing-(STP)-Modells können diese Broker eine Reihe einzigartiger Vorteile bieten, die das Gesamterlebnis eines Kunden verbessern und potenziell seine Gewinne aus erfolgreichen Trades steigern können.
Händler profitieren von einer effizienteren und kostengünstigeren Auftragserfüllung, was besonders für diejenigen von Vorteil ist, die häufig oder in großen Volumina handeln. Hier ist eine kurze Übersicht über die Hauptvorteile von STP.
- Schnellere Ausführungsgeschwindigkeiten
- Engere Spreads
- Niedrigere Handelskosten
- Erhöhte Transparenz
- Reduzierter Interessenkonflikt
- Direkter Marktzugang
- Verbesserte Handelsbedingungen
Nachteile des Handels mit STP-Broker
Obwohl STP-Broker eine Reihe von Vorteilen bieten, sind sie nicht ohne Nachteile. Der Handel mit einem STP-Broker kann zusätzliche Kosten mit sich bringen, unter anderem Nachteile. Sie sollten alle sorgfältig in Betracht ziehen, da sie Ihr Gesamterlebnis und Ihre Rentabilität erheblich beeinflussen können. Nachfolgend listen wir die Hauptnachteile des Handels mit STP-Broker auf.
- Provisionen beim Ein- und Ausstieg aus Trades
- Potenzial für erhebliche Preisschwankungen
- Höhere Einzahlungsanforderungen in einigen Fällen
- Potenzial für technische Probleme und Fehler
- Begrenzte Kontrolle über die Auftragserfüllung
- Die Möglichkeit von Slippage besteht weiterhin
FAQs
Sind STP-Broker für Anfänger geeignet?
STP-Broker sind möglicherweise nicht ideal für Anfänger, da sie manchmal höhere anfängliche Einzahlungen erfordern. Anfänger könnten auch Schwierigkeiten haben, die Komplexität des STP-Handels zu verstehen, insbesondere wenn sie Mühe haben, die Struktur ihrer Gebühren nachzuvollziehen. Darüber hinaus kann die schnelllebige und automatisierte Natur des STP-Handels für Neueinsteiger an den Märkten überwältigend sein.
Sind STP-Broker für Scalper geeignet?
STP-Broker können für Scalper geeignet sein, da sie eine schnelle Ausführung von Trades und niedrigere Spreads bieten. Die automatisierte Verarbeitung durch STP-Broker ermöglicht einen schnellen Ein- und Ausstieg aus Trades, was für Scalping-Strategien, die auf das Ausführen mehrerer kleiner Trades in kurzer Zeit angewiesen sind, unerlässlich ist.
Ist die ECN-Auftragsausführung besser als die von STP?
Die ECN-Auftragsausführung wird oft als überlegen gegenüber der STP-Ausführung angesehen, da sie Zugang zu einem tieferen Liquiditätspool bietet, was zu engeren Spreads und wettbewerbsfähigeren Preisen führt. Zusätzlich eliminiert die ECN-Ausführung das Risiko der Marktmanipulation und verbessert die allgemeine Handelseffizienz.
Wie viel Kapital benötige ich, um mit einem STP-Broker zu handeln?
Der benötigte Kapitalbetrag, um mit einem STP-Broker zu handeln, kann erheblich variieren und hängt vom jeweiligen Broker und der Art des eröffneten Handelskontos ab. Allgemein haben STP-Broker manchmal etwas höhere Mindesteinzahlungsanforderungen. Es ist wichtig, die Mindestanforderungen auf verschiedenen Handelsplattformen zu recherchieren und zu vergleichen, um eine zu finden, die mit Ihrem individuellen Budget, Erfahrungsstand und Ihren Zielen übereinstimmt.
Wie finde ich einen zuverlässigen STP-Broker?
Es ist entscheidend, gründliche Nachforschungen anzustellen und Sorgfalt walten zu lassen, wenn man eine STP-Handelsplattform auswählt. Dieser Prozess umfasst typischerweise die Überprüfung des regulatorischen Status des Brokers, die Beurteilung ihrer Reputation durch das Lesen von Feedback auf Verbraucherbewertungsplattformen wie Trustpilot und die Bewertung ihrer Handelsbedingungen, wie Spreads, Provisionen und maximaler Hebel von 1:100.
Schlussfolgerung
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass STP-Forex-Broker einen einzigartigen Ansatz für die Orderausführung bieten, der Händlern transparentere Preisgestaltung und schnellere Auftragsausführung ermöglicht. Obwohl es einige Nachteile beim Handel mit ihnen geben kann, machen die Vorteile dieses Modells es zu einer attraktiven Wahl für Händler, die bessere Bedingungen und wettbewerbsfähigere Preise suchen.
Indem Händler die Merkmale, Vorteile und Nachteile von STP-Broker verstehen, können sie fundierte Entscheidungen über ihre Handelsbedürfnisse treffen und den besten Broker auswählen, der ihren Anforderungen entspricht. Egal, ob Sie ein erfahrener Trader sind oder gerade erst anfangen, STP-Broker sind auf jeden Fall eine Überlegung wert.
Warum Sie RationalFX vertrauen sollten
Wenn es darum geht, fundierte Entscheidungen über Forex-Broker zu treffen, ist es entscheidend, sich auf vertrauenswürdige Quellen zu verlassen. RationalFX, ein Unternehmen mit über 20 Jahren Erfahrung seit seiner Gründung im Jahr 2005, hat sich als glaubwürdige Autorität in der Branche etabliert. Mit einer beeindruckenden Sammlung von über 2500 Bewertungen auf Trustpilot und einer Bewertung von 4.2 ist klar, dass Rational FX einen hervorragenden Ruf für die Bereitstellung zuverlässiger und objektiver Informationen aufgebaut hat.
Was Rational FX auszeichnet, ist sein rigoroser Bewertungsprozess, der über 30 verschiedene Kriterien bei der Auswahl von Forex-Brokern berücksichtigt. Dieser umfassende Ansatz stellt sicher, dass jeder Aspekt der Dienstleistungen eines Brokers berücksichtigt wird, einschließlich Regulierung, Forex-Spreads, Handelsplattformen, Einzahlungsmethoden und Ruf. Mit seiner umfangreichen Erfahrung, dem transparenten Bewertungsprozess und herausragendem Kundenfeedback ist Rational FX eine vertrauenswürdige Quelle für alle, die zuverlässige Informationen über Forex-Broker suchen. Sie können uns per E-Mail unter feedback@rationalfx.com erreichen oder über unsere Social-Media-Kanäle hier kontaktieren: Facebook, YouTube oder hier Feedback hinterlassen.