| Traduit par , | Mis à jour : Pour un trader résidant en France, l’autorisation FCA peut constituer un indicateur utile pour évaluer la filiale britannique d’un groupe de courtage. Elle ne suffit toutefois pas pour proposer légalement des services en France. Depuis le Brexit, vous devez vérifier que l’entité avec laquelle vous contractez est agréée dans l’Espace économique européen (EEE), autorisée à intervenir en France et inscrite au registre REGAFI.
Avis d’expert de Christopher Lewis :Voici une sélection de courtiers Forex disposant d’une entité réglementée par la FCA (Royaume-Uni). Pour un client français, l’entité européenne indiquée dans le contrat et les mentions légales reste déterminante.
8 courtiers Forex régulés par la FCA à connaître depuis la France
-
Pepperstone
- Courtier réglementé en Australie et par la CySEC
- MT4/MT5, TradingView, cTrader, Iress
- Spread EUR/USD à partir de 0,0 pips
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur énergie
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
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Capital.com
- Capital.com donne accès à une large gamme de produits financiers : Forex, CFD, cryptomonnaies et plus encore
- Capital.com propose le trading d'actions sans commission et des spreads compétitifs sur le forex
- Des outils de trading avancés pour améliorer la prise de décision des traders
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- Contrats à terme sur crypto-monnaies
- Contrats à terme sur devises
- Contrats à terme sur indices
- Contrats à terme sur matières premières
- Options
-
CMC Markets
- Offre un choix de plus de 10 000 instruments de trading
- Compatible avec MT4 et Next Generation (plateforme propriétaire)
- Spreads EUR/USD à partir de 0,5 pips
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions américaines
- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur énergie
- CFD sur ETF
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
-
Swissquote
- Les clients peuvent détenir plusieurs devises sur un même compte – CHF, EUR, USD, GBP – et gagner jusqu’à 5 % d’intérêt.
- Au-delà du trading, Swissquote propose des services bancaires, y compris des comptes d’épargne et des prêts hypothécaires.
- Les traders peuvent utiliser des plateformes de trading avancées, comme MT4, MT5 et une application mobile propriétaire pour une flexibilité maximale.
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions américaines
- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur énergie
- CFD sur ETF
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
- CFD sur obligations
-
Tickmill
- Comptes Classic et Raw disponibles pour répondre à divers besoins et exigences de trading.
- Plateformes de trading populaires telles que MT4 et MT5.
- Réglementé par des autorités de renom : ASIC et CySEC.
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur obligations
-
Admirals
- Propose une large gamme de produits d’investissement et de trading
- Trading multi-appareils disponible via MT4 et MT5
- Propose plus de 4 000 instruments CFD
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions américaines
- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur énergie
- CFD sur ETF
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
- CFD sur obligations
-
IG
- Propose différents types de comptes, y compris un compte DMA (accès direct au marché)
- Propose des turbos sur les paires forex, les matières premières, les indices et les actions
- Compatible avec les plateformes populaires comme MT4 et TradingView, ainsi que ProRealTime, L2, et d'autres
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions américaines
- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur énergie
- CFD sur ETF
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
- CFD sur obligations
- Contrats à terme sur devises
- Contrats à terme sur énergie
- Contrats à terme sur indices
- Contrats à terme sur matières premières
- Contrats à terme sur métaux
- Contrats à terme sur obligations
- Contrats à terme sur taux d'intérêt
- Options sur actions américaines
- Options sur actions
- Options sur crypto-monnaies
- Options sur énergie
- Options sur ETF
- Options sur Forex
- Options sur indices
- Options sur matières premières
- Options sur métaux
- Options sur obligations
- Paris à la hausse ou à la baisse sur actions américaines
- Paris à la hausse ou à la baisse sur actions
- Paris à la hausse ou à la baisse sur crypto-monnaies
- Paris à la hausse ou à la baisse sur énergie
- Paris à la hausse ou à la baisse sur ETF
- Paris à la hausse ou à la baisse sur Forex
- Paris à la hausse ou à la baisse sur indices
- Paris à la hausse ou à la baisse sur matières premières
- Paris à la hausse ou à la baisse sur métaux
- Paris à la hausse ou à la baisse sur obligations
-
eToro
- Courtier populaire pour le trading social
- Le trading s’effectue sur une plateforme interne innovante
- Propose à la fois des produits d’investissement et de trading
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions américaines
- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur ETF
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
Notre guide en 8 étapes pour choisir un courtier forex
- Vérifiez la régulation et l’agrément (ex. FCA, ASIC).
- Contrôlez les coûts de trading : spreads, commissions, swaps.
- Comparez la qualité d’exécution : slippage, exécutions, types d’ordres.
- Vérifiez les plateformes et outils : MT4/MT5, cTrader, TradingView.
- Assurez des dispositifs de gestion du risque : stop-loss, stops garantis, protection contre le solde négatif.
- Examinez les dépôts et retraits : options locales, frais, délais de traitement.
- Évaluez la recherche, la formation et les alertes.
- Priorisez la sécurité et l’assistance : fonds clients ségrégués, authentification à deux facteurs, horaires du support.
Comparaison des courtiers par spreads
Comparaison des méthodes de dépôt des courtiers Forex
| Marque | Dépôt minimum | |
|---|---|---|
| Pepperstone |  |
$0 |
| Capital.com | |
$20 |
| CMC Markets |  |
$0 |
| Swissquote | |
$1,000 |
| Tickmill | |
$100 |
| Admirals | |
$100 ($1 for Invest MT5 Account) |
| IG | |
$50 |
| eToro | |
50 $ ou 100 $ selon le pays (10 $ pour le Royaume-Uni) |
Comparaison des courtiers Forex par autorité de régulation
| Marque | Effet de levier maximal | |
|---|---|---|
| Pepperstone | |
1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:30 (CySEC | Compte de Détail), 1:30 (DFSA | Compte de Détail), 1:30 (FCA | Compte de Détail), 1:200 (SCB | Compte de Détail), 1:500 (CySEC | Compte Pro), 1:500 (SCB | Compte Pro) |
| Capital.com | |
1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:30 (CySEC | Compte de Détail), 1:30 (FCA | Compte de Détail), 1:200 (SCB | Compte de Détail), 1:300 (CySEC | Compte Pro), 1:300 (FCA | Compte Pro) |
| CMC Markets | |
1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:30 (BaFin | Compte de Détail), 1:30 (FCA | Compte de Détail), 1:20 (MAS | Compte de Détail), 1:500 (ASIC | Compte Pro), 1:500 (FCA | Compte Pro) |
| Swissquote | |
1:30 (CySEC | Compte de Détail), 1:50 (DFSA | Compte de Détail), 1:100 (FSC | Compte de Détail), 1:20 (MAS | Compte de Détail), 1:400 (CySEC | Compte Pro) |
| Tickmill | |
1:30 (CySEC | Compte de Détail), 1:30 (FCA | Compte de Détail), 1:500 (CySEC | Compte Pro), 1:500 (FCA | Compte Pro), 1:1000 (FSAS) |
| Admirals | |
1:500 (ASIC | Compte Pro), 1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:30 (CySEC | Compte de Détail), 1:30 (FCA | Compte de Détail), 1:1000 (FSAS | Compte de Détail), 1:500 (FSCA | Compte de Détail), 1:100 (JSC | Compte de Détail) |
| IG | |
1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:30 (BaFin | Compte de Détail), 1:200 (BMA | Compte de Détail), 1:30 (FCA | Compte de Détail), 1:222 (BaFin | Compte Pro) |
| eToro | |
1:30 (CySEC | Compte de Détail), 1:400 (FSAS | Compte de Détail), 1:400 (CySEC | Compte Pro) |
Plateformes proposées par les courtiers Forex
| Marque | Paires de devises à trader | |
|---|---|---|
| Pepperstone | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Mobile, Proprietary Web |
| Capital.com | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Mobile, Proprietary Web, TradingView |
| CMC Markets | |
MetaTrader 4, TradingView |
| Swissquote | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5 |
| Tickmill | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Mobile, Proprietary Web |
| Admirals | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5 |
| IG | |
MetaTrader 4, Proprietary Web, TradingView |
| eToro | |
Propriétaire |
Comparaison complète des principaux courtiers Forex réglementés par la FCA
| Marque | Dépôt minimum | Plateformes de trading | Spread | Réglementation | Trustpilot |
|---|---|---|---|---|---|
 |
$0 |
|
MOY 1.1 pips |
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$20 |
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MOY 0.7 pips |
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 |
$0 |
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MIN 0.5 pips |
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 |
$1,000 |
|
MOY 1.2 pips |
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|
 |
$100 |
|
MOY 0.1 pips |
|
|
 |
$100 ($1 for Invest MT5 Account) |
|
MOY 0.7 pips |
|
|
 |
$50 |
|
MOY 0.86 pips |
|
|
 |
50 $ ou 100 $ selon le pays (10 $ pour le Royaume-Uni) |
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MOY 1.1 pips |
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La FCA (Financial Conduct Authority) réglemente le secteur des services financiers au Royaume-Uni. Les entreprises qu’elle autorise sont soumises à des règles strictes visant à garantir des pratiques équitables, transparentes et sécurisées. Dans cet article, nous présentons les avantages des courtiers Forex réglementés par la FCA, leurs conditions d’agrément, les restrictions concernant les instruments, les limites d’effet de levier et les implications fiscales. Pour les investisseurs français, ces éléments doivent être complétés par la vérification du statut réglementaire de l’entité européenne qui gère effectivement le compte.
Histoire et présentation de la FCA (Royaume-Uni)
La Financial Conduct Authority (FCA) est le principal régulateur chargé de la conduite des acteurs du secteur financier britannique depuis sa création en 2013. Elle est généralement considérée comme l’une des autorités de contrôle les plus exigeantes à l’échelle internationale.
L’histoire de la réglementation financière au Royaume-Uni remonte toutefois au XVIIIe siècle, avec la création du Board of Trade en 1786. Le cadre réglementaire a ensuite connu plusieurs transformations majeures, notamment la création de la Financial Services Authority (FSA) en 2001, puis son remplacement par la FCA un peu plus d’une décennie plus tard.
La FCA a notamment pour objectifs de protéger les consommateurs, de préserver l’intégrité des marchés et de favoriser une concurrence effective dans le secteur financier. Pour y parvenir, elle établit et applique des règles, contrôle les activités des établissements et publie des orientations réglementaires. Ses compétences couvrent notamment les services bancaires, l’assurance, l’investissement et le trading sur le Forex. Les banques, compagnies d’assurance, entreprises d’investissement et sociétés de courtage font partie des acteurs susceptibles d’être soumis à ses règles.
Conditions et coûts d’agrément
Le cadre réglementaire de la FCA vise à garantir que les établissements financiers exercent leurs activités de manière équitable et transparente, tout en limitant les risques pour les consommateurs et les marchés. Pour obtenir et conserver leur autorisation, les courtiers Forex doivent respecter plusieurs exigences :
- Frais de demande : La FCA facture des frais qui dépendent de la taille de l’entreprise, de la complexité du dossier et des services proposés. Selon la catégorie de demande, ils peuvent aller de 270 £ à plus de 200 000 £.
- Lutte contre le blanchiment d’argent : Les courtiers doivent mettre en œuvre des procédures de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, notamment au moyen de contrôles d’identité et d’un suivi des transactions.
- Gestion des risques : Les courtiers doivent disposer de procédures et de ressources financières adaptées afin d’absorber d’éventuelles pertes et de préserver la continuité de leurs activités.
- Protection des investisseurs : La FCA impose une information claire sur les risques et prévoit des mécanismes de recours et d’indemnisation. En cas de défaillance d’une entreprise éligible, le Financial Services Compensation Scheme (FSCS) peut accorder jusqu’à 85 000 £ par personne et par entreprise autorisée, sous réserve des conditions applicables.
- Ségrégation des fonds des clients : Les fonds des clients doivent être séparés des capitaux d’exploitation du courtier afin de faciliter leur identification et leur restitution en cas d’insolvabilité.
Comment vérifier la légitimité d’une autorisation
Un courtier qui s’adresse aux clients britanniques indique généralement son statut FCA et son numéro de référence dans les mentions légales ou le pied de page de son site. Ne vous fiez toutefois ni au logo affiché ni au seul nom commercial : certains groupes exploitent plusieurs entités réglementées dans des pays différents. Vérifiez toujours la raison sociale figurant dans le contrat d’ouverture de compte en suivant les étapes ci-dessous :
- Consultez le registre de la FCA : Recherchez la raison sociale du courtier ou son numéro de référence parmi les entreprises autorisées. Pour une offre destinée à la France, vérifiez également que l’entité contractante figure sur le registre REGAFI avec les autorisations nécessaires.
- Contrôlez le numéro d’autorisation : Assurez-vous que le numéro, l’adresse du site, les coordonnées et la raison sociale correspondent exactement aux informations du registre. Une différence peut révéler un site clone usurpant l’identité d’une entreprise agréée.
- Contactez l’autorité compétente : En cas de doute, contactez directement la FCA. Si l’offre vise des résidents français, vous pouvez également vous rapprocher de l’AMF ou de l’ACPR.
Bien que la FCA autorise de nombreuses entreprises établies et reconnues, certains acteurs ciblent des investisseurs sans disposer des autorisations requises. D’autres reproduisent le nom, le numéro de référence ou le site Internet d’un courtier légitime.
La FCA publie régulièrement des avertissements concernant les offres frauduleuses et tient à jour une liste des entreprises non autorisées. Les investisseurs français peuvent également consulter les listes noires de l’AMF et vérifier systématiquement l’entité juridique qui recevra leurs dépôts.
Restrictions applicables aux instruments
Au Royaume-Uni, les investisseurs particuliers peuvent négocier des devises, des actions, des indices et de nombreux autres instruments financiers. Les contrats pour différence (CFD) et le spread betting y sont également autorisés, sous réserve des restrictions applicables. Le spread betting reste toutefois un produit propre au marché britannique et son traitement fiscal britannique ne s’applique pas à un résident fiscal français.
Depuis janvier 2021, la FCA interdit la commercialisation, la distribution et la vente aux particuliers de produits dérivés adossés à des crypto-actifs, dont les CFD. Cette interdiction concerne l’entité britannique. Dans l’EEE, certains CFD sur crypto-actifs restent accessibles aux particuliers avec un effet de levier limité à 1:2 et les protections réglementaires applicables aux CFD.
Les options binaires ne peuvent pas non plus être commercialisées auprès des particuliers. En France, leur commercialisation est interdite depuis 2018 en raison de leur caractère spéculatif, des pertes importantes constatées et de pratiques commerciales souvent agressives.
La réglementation n’est pas le seul facteur qui détermine les instruments proposés. Certains courtiers en ligne ne donnent pas accès au Forex, tandis que d’autres se concentrent principalement sur ce marché. Avant d’ouvrir un compte, vérifiez donc la gamme de produits disponible auprès de l’entité qui acceptera effectivement les clients résidant en France.
Limites de l’effet de levier
La FCA impose des limites d’effet de levier sur les CFD et le Forex destinés aux clients particuliers. Les principaux plafonds applicables aux devises sont les suivants :
- Paires de devises majeures : 1:30 pour les paires comme EUR/USD et USD/JPY.
- Autres paires de devises : 1:20 pour les paires ne relevant pas de la catégorie des devises majeures, telles que EUR/TRY ou USD/ZAR.
L’effet de levier peut amplifier les gains, mais il augmente dans les mêmes proportions l’exposition aux pertes. De faibles variations de cours peuvent ainsi entraîner une perte rapide de la marge disponible. Les règles de la FCA prévoient également une clôture automatique lorsque la marge devient insuffisante et une protection contre le solde négatif pour les clients particuliers.
La FCA limite donc l’effet de levier afin de réduire les risques associés aux CFD. Pour les clients français d’une entité réglementée dans l’EEE, les plafonds issus du cadre européen sont comparables, avec notamment un maximum de 1:30 sur les principales paires du Forex.
Quelle fiscalité pour les traders résidant en France ?
Pour un résident fiscal français, les règles britanniques publiées par HM Revenue & Customs (HMRC) ne s’appliquent pas, même lorsque le groupe du courtier est réglementé par la FCA. Les gains doivent être déclarés en France et convertis en euros lorsqu’ils sont libellés dans une autre devise. Leur traitement dépend de l’instrument négocié et du caractère occasionnel ou habituel de l’activité.
- Les profits occasionnels réalisés sur des instruments financiers à terme, notamment les CFD, sont généralement reportés sur la déclaration 2042-C, tandis que les pertes de même nature peuvent être imputées selon les règles fiscales applicables.
- En 2026, les gains concernés sont en principe soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, sauf option globale pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu.
- Une activité exercée de manière habituelle, avec des moyens comparables à ceux d’un professionnel, peut relever d’un régime fiscal différent, notamment des bénéfices non commerciaux.
- Un compte détenu auprès d’une entité étrangère peut devoir être déclaré chaque année avec le formulaire 3916. En cas de doute, demandez conseil à un professionnel de la fiscalité.
Conclusion
Une autorisation FCA constitue un critère pertinent pour évaluer le sérieux de la filiale britannique d’un courtier Forex. Pour un investisseur résidant en France, elle ne remplace toutefois pas l’autorisation nécessaire pour fournir des services d’investissement dans l’EEE.
Avant d’ouvrir un compte, identifiez précisément l’entité contractante, vérifiez son inscription au registre REGAFI, son autorité de contrôle, le dispositif d’indemnisation applicable et les modalités de ségrégation des fonds. Comparez également les spreads, les frais, les instruments proposés et les limites d’effet de levier. Enfin, tenez compte des obligations fiscales françaises et du risque élevé de perte associé au trading de CFD et de Forex.
Pourquoi faire confiance à RationalFX
Pour prendre des décisions éclairées concernant les courtiers forex, il est essentiel de s’appuyer sur des sources fiables. RationalFX, une entreprise avec plus de 20 ans d’expérience depuis sa création en 2005, s’est imposée comme une autorité crédible dans le secteur. Avec une impressionnante collection de plus de 2500 avis sur Trustpilot, et une note de 4.2, il est clair que Rational FX s’est forgé une réputation de fournisseur d’informations fiables et impartiales.
Ce qui distingue Rational FX, c’est son processus d’évaluation rigoureux, qui prend en compte plus de 30 critères différents lors de la sélection des courtiers forex. Cette approche globale garantit que chaque aspect du service d’un courtier est pris en considération, y compris la régulation, les spreads, les plateformes de trading, les méthodes de dépôt et la réputation. Grâce à sa grande expérience, son processus d’évaluation transparent et ses excellents retours clients, Rational FX est une source fiable pour toute personne recherchant des informations sérieuses sur les courtiers forex. Vous pouvez nous contacter par e-mail à l’adresse feedback@rationalfx.com ou via nos réseaux sociaux : Facebook, YouTube ou laissez un avis ici.