| Traduit par , | Mis à jour : Les courtiers Forex adaptés à la couverture (hedging) sont essentiels pour les traders qui souhaitent limiter les pertes potentielles sur le marché des changes. La couverture consiste à ouvrir plusieurs positions afin de compenser d’éventuelles pertes et nécessite un courtier qui autorise cette stratégie. Face au grand nombre d’acteurs disponibles, choisir un courtier adapté peut s’avérer difficile. Celui-ci doit proposer des conditions de trading flexibles, des spreads compétitifs et une exécution fiable.
Dans cet article, nous expliquerons le concept de couverture sur le Forex, les profils de traders susceptibles d’en bénéficier, ainsi que les critères à prendre en compte pour choisir un courtier qui l’autorise. Nous comparerons également les avantages et les limites de cette stratégie afin de vous offrir une vision complète du sujet. Vous disposerez ainsi des informations nécessaires pour prendre une décision éclairée lors de la sélection d’un courtier Forex adapté à la couverture.
Avis d’expert de Christopher Lewis :En France, le trading du Forex destiné aux particuliers passe souvent par des CFD. Pour les principales paires de devises, l’effet de levier est plafonné à 1:30 ; s’ajoutent une règle de clôture sur marge et la protection contre le solde négatif. Ces garanties, détaillées par l’AMF, limitent certains risques, mais une couverture simultanée peut immobiliser davantage de marge et cumuler deux spreads et des frais de financement.
La liste ci-dessous présente les meilleurs courtiers Forex pour le hedging :
Top 9 des courtiers Forex pour utiliser la stratégie de hedging
-
Fusion Markets
- Courtier réglementé en Australie
- MT4, MT5, TradingView, cTrader
- Effet de levier jusqu’à 500
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
-
FP Markets
- Courtier réglementé en Australie et par la CySEC
- MT4/MT5, TradingView, cTrader, Iress
- Spread EUR/USD à partir de 0,0 pips
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur énergie
- CFD sur ETF
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
-
BlackBull Markets
- Courtier se distinguant par une vitesse d’exécution fulgurante
- Courtiers ECN avec des spreads serrés à partir de 0,0 pips
- Aucun dépôt minimum requis (0 $)
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
-
Global Prime
- Courtier réglementé en Australie
- MT4 Avancé
- Taille minimale de compte : 0 $
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
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Eightcap
- Les traders peuvent profiter de conditions de trading compétitives grâce à différents types de comptes
- Offre l’accès à plus de 800 marchés CFD via TradingView
- Des plateformes comme MT4 et MT5 permettent le trading multi-appareils
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
-
IC Markets
- Propose plus de 2 200 marchés tradables, dont 61 paires de devises
- Effet de levier jusqu’à 1:1000 dans certaines juridictions
- Spreads EUR/USD à partir de 0,8 pips pour les comptes standards
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur énergie
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
-
Vantage
- Courtier proposant certains des spreads les plus bas, à partir de 0,0 pips
- Opère sur plusieurs marchés sous licences délivrées par des régulateurs de premier niveau
- Propose une gamme de types de comptes avec d’excellentes conditions de trading
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur énergie
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
-
Blueberry Markets
- Courtier reconnu, établi en Australie
- Frais de trading réduits
- MT4, MT5, plateforme de trading mobile
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
-
ActivTrades
- Lauréat de plus de 20 prix mondiaux
- MT4/MT5, TradingView
- Effet de levier jusqu’à 1:400
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur ETF
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur obligations
Notre guide en 8 étapes pour choisir un courtier forex
- Vérifiez la régulation et l’agrément (ex. FCA, ASIC).
- Contrôlez les coûts de trading : spreads, commissions, swaps.
- Comparez la qualité d’exécution : slippage, exécutions, types d’ordres.
- Vérifiez les plateformes et outils : MT4/MT5, cTrader, TradingView.
- Assurez des dispositifs de gestion du risque : stop-loss, stops garantis, protection contre le solde négatif.
- Examinez les dépôts et retraits : options locales, frais, délais de traitement.
- Évaluez la recherche, la formation et les alertes.
- Priorisez la sécurité et l’assistance : fonds clients ségrégués, authentification à deux facteurs, horaires du support.
Courtiers comparés selon les spreads
Comparaison des méthodes de dépôt des courtiers Forex
| Marque | Dépôt minimum | |
|---|---|---|
| Fusion Markets |  |
$0 |
| FP Markets | |
$50 (AU$100) |
| BlackBull Markets |  |
$0 (Standard)$0 (Prime)$20,000 (Institutional) |
| Global Prime | |
$0 |
| Eightcap | |
$100 |
| IC Markets | |
$200 |
| Vantage | |
$50 |
| FXTM | |
$200 |
Courtiers Forex par régulateur
| Marque | Effet de levier maximal | |
|---|---|---|
| Fusion Markets | |
1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:500 (VFSC | Compte de Détail), 1:500 (ASIC | Compte Pro) |
| FP Markets | |
1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:30 (CySEC | Compte de Détail), 1:500 (FSAS | Compte de Détail), 1:500 (CySEC | Compte Pro) |
| BlackBull Markets | |
1:500 (FMA), 1:500 (FSAS) |
| Global Prime | |
1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:500 (ASIC | Compte Pro), 1:500 (VFSC) |
| Eightcap | |
1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:30 (CySEC | Compte de Détail), 1:30 (FCA | Compte de Détail), 1:500 (SCB | Compte de Détail) |
| IC Markets | |
1:30 (CySEC | Compte de Détail), 1:1000 (FSAS | Compte de Détail), 1:500 (CySEC | Compte Pro) |
| Vantage | |
1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:500 (CIMA | Compte de Détail), 1:30 (FCA | Compte de Détail), 1:500 (ASIC | Compte Pro) |
| FXTM | |
1:30 (FCA | Compte de Détail), 1:400 (CMA), 1:3000 (FSCA) |
Disponibilité des plateformes chez les courtiers Forex
| Marque | Paires de devises à trader | |
|---|---|---|
| Fusion Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView |
| FP Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView |
| BlackBull Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView |
| Global Prime | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5 |
| Eightcap | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView |
| IC Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5 |
| Vantage | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Web, TradingView |
| FXTM | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5 |
Comparaison approfondie des courtiers Forex permettant la couverture
| Marque | Dépôt minimum | Plateformes de trading | Spread | Réglementation | Trustpilot |
|---|---|---|---|---|---|
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$0 |
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MOY 0.91 pips |
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$50 (AU$100) |
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MOY 1.29 pips |
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$0 (Standard)$0 (Prime)$20,000 (Institutional) |
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MOY 0.1 pips |
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$0 |
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MOY 1 pips |
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$100 |
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MOY 1.1 pips |
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$200 |
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MOY 0.82 pips |
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$50 |
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MOY 0.08 pips |
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$200 |
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MOY 2.1 pips |
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Couverture sur le Forex expliquée
La couverture sur le Forex consiste à ouvrir plusieurs positions dont les variations sont censées se compenser afin de limiter les pertes potentielles. Cette stratégie vise à atténuer les risques liés à des mouvements de marché défavorables. Par exemple, un trader qui détient une position longue sur la paire de devises EUR/USD peut ouvrir une position courte sur cette même paire afin de réduire son exposition si le cours baisse.
La couverture peut être mise en œuvre au moyen de différentes techniques, notamment les contrats à terme, les options et les opérations au comptant. Il est essentiel de noter qu’elle n’est pas infaillible et ne permet pas d’éliminer totalement les pertes. Elle peut toutefois contribuer à les limiter et offrir une protection partielle face à la volatilité. La couverture exige une bonne compréhension du marché du Forex ainsi que la capacité d’analyser et d’interpréter les données de marché. Les traders qui utilisent cette stratégie doivent également savoir gérer leur risque et adapter rapidement leurs positions lorsque les conditions évoluent.
Il existe plusieurs types de stratégies de couverture utilisées dans le trading Forex, notamment :
-
Couverture directe
Elle consiste à ouvrir une position exactement opposée à une position existante. Par exemple, si un trader détient une position longue sur l’EUR/USD, il peut ouvrir une position courte sur cette même paire afin de compenser tout ou partie des pertes potentielles.
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Couverture indirecte
Elle consiste à ouvrir une position sur un instrument différent mais corrélé à la position initiale. Par exemple, un trader détenant une position longue sur l’EUR/USD peut ouvrir une position courte sur le GBP/USD afin de réduire son exposition au dollar américain. Cette opération crée toutefois une nouvelle exposition à l’évolution relative de l’euro et de la livre sterling.
-
Couverture croisée
Elle consiste à utiliser un instrument différent lorsqu’aucune couverture parfaitement symétrique n’est disponible. Par exemple, une exposition à une devise peu liquide peut être partiellement couverte avec une paire plus liquide sensible au même facteur de risque. La corrélation restant imparfaite, cette méthode comporte un risque de base.
Types de traders Forex qui peuvent bénéficier de la couverture
La couverture peut convenir à différents profils de traders Forex, selon leur stratégie et les coûts supportés. Les scalpeurs, qui ouvrent et ferment rapidement de nombreuses positions, peuvent l’utiliser ponctuellement, même si le cumul des spreads limite souvent son intérêt. Les traders intrajournaliers peuvent également y recourir pour réduire une exposition temporaire. Les swing traders, qui conservent leurs positions plus longtemps, peuvent quant à eux l’utiliser pour protéger une partie de leurs gains lors d’une période d’incertitude.
Les traders de position disposant d’un horizon plus long peuvent recourir à la couverture pour réduire temporairement leur exposition sans clôturer leur position initiale. Pour les débutants, cette stratégie ne remplace toutefois ni un dimensionnement prudent des positions ni un plan de gestion du risque. Dans l’ensemble, la couverture est une stratégie polyvalente, mais sa pertinence dépend des objectifs du trader, de la corrélation entre les instruments et des frais appliqués.
Facteurs à prendre en compte lors du choix d’un courtier pour la couverture
Bien que de nombreux courtiers autorisent la couverture, vous devez rester prudent au moment de choisir la société à laquelle confier vos opérations en argent réel. Lors de la sélection d’un courtier, plusieurs critères doivent être pris en compte. Les principaux sont les suivants :
Pour un résident français, vérifiez l’entité juridique avec laquelle le compte est ouvert, et non seulement la marque commerciale. Elle doit être habilitée à fournir des services en France, directement ou via le passeport européen. L’ACPR explique comment contrôler l’agrément ; comparez aussi la raison sociale, l’adresse et le domaine afin d’éviter une usurpation.
- Conformité réglementaire : Le courtier doit être supervisé par une autorité compétente, telle que la Financial Conduct Authority (FCA), la Commission des valeurs mobilières et des changes de Chypre (CySEC) ou un autre régulateur reconnu. Pour un client français, l’autorisation de l’entité contractante à fournir ses services en France reste le critère déterminant.
- Conditions de trading : Le courtier doit proposer des spreads compétitifs, un effet de levier conforme aux limites applicables et des règles de marge clairement indiquées. Ces conditions influencent directement le coût et la gestion des positions de couverture.
- Qualité d’exécution : Le courtier doit disposer d’un système d’exécution fiable, avec un traitement rapide et précis des ordres, ce qui est essentiel lorsque plusieurs positions doivent être ajustées simultanément.
- Politiques de couverture : Le courtier doit autoriser la couverture et présenter des règles claires à ce sujet. Certains courtiers compensent automatiquement les positions opposées ou appliquent des exigences de marge particulières ; vérifiez donc leurs conditions avant d’ouvrir un compte.
- Service client : Le courtier doit proposer un service client fiable et réactif, de préférence accessible en français, afin de vous assister en cas de question ou de problème.
- Plateformes de trading : Le courtier doit proposer une plateforme stable et adaptée à votre stratégie, par exemple MetaTrader ou cTrader, avec une gestion claire des positions opposées.
- Types de comptes : Le courtier doit proposer des comptes correspondant à différents besoins, notamment un compte démo permettant de tester la couverture avant d’engager de l’argent réel.
- Frais et commissions : Le courtier doit appliquer des frais et commissions compétitifs, avec une tarification transparente. Tenez également compte des spreads, des frais de financement au jour le jour et des éventuels frais d’inactivité.
- Outils de gestion des risques : Le courtier doit fournir des outils tels que les ordres stop-loss et take-profit, les alertes de marge et le suivi de l’exposition nette afin de vous aider à gérer efficacement le risque.
Comparer les forces et faiblesses de la stratégie de couverture dans le trading Forex
Si vous hésitez à utiliser la couverture lors de vos sessions de trading Forex, il est utile d’en comparer les avantages et les inconvénients. Comme toute approche de gestion du risque, cette stratégie présente plusieurs forces et faiblesses.
Certaines des principales forces incluent :
- Réduction du risque : La couverture peut contribuer à limiter l’incidence d’un mouvement de marché défavorable sur une position existante.
- Flexibilité : Elle peut être adaptée à différentes conditions de marché, qu’il soit orienté à la hausse, à la baisse ou en évolution latérale.
- Meilleure maîtrise de l’exposition : Elle permet de réduire temporairement un risque identifié sans nécessairement clôturer la position initiale.
- Stabilisation des résultats : En compensant une partie des mouvements défavorables, la couverture peut réduire la variabilité des résultats, sans garantir de meilleures performances.
- Maintien d’une position de fond : Elle peut permettre de conserver une stratégie à plus long terme pendant une période d’incertitude ponctuelle.
- Réduction de la pression émotionnelle : Une couverture correctement dimensionnée peut faciliter le respect du plan de trading, sans supprimer le besoin de surveiller les positions.
Malgré ces avantages, la couverture présente aussi quelques faiblesses :
- Complexité : La couverture exige une bonne compréhension du marché Forex, des corrélations entre instruments et du dimensionnement des positions. Une corrélation peut par ailleurs évoluer avec le temps.
- Coûts de transaction élevés : Elle peut cumuler spreads, commissions et frais de financement, tout en immobilisant davantage de marge. Ces coûts réduisent le rendement potentiel de la position initiale.
- Volatilité du marché : Sur des marchés très volatils ou peu liquides, le slippage, les écarts de prix et la rupture des corrélations peuvent réduire l’efficacité de la couverture.
Dans l’ensemble, la couverture dans le trading Forex peut constituer un moyen de limiter certaines pertes potentielles et de protéger des gains latents, mais elle exige une planification, une exécution et une gestion du risque rigoureuses. Vous devez donc évaluer attentivement ses avantages, ses limites et son coût total avant de l’adopter.
Erreurs courantes à éviter lors de l’utilisation de la couverture
Pour améliorer votre gestion du risque, il convient de connaître les erreurs fréquemment commises lors de l’utilisation d’une couverture. Bien que cette stratégie puisse être utile, plusieurs pièges sont à éviter :
- Sur-couverture : La sur-couverture se produit lorsqu’un trader couvre excessivement sa position, ce qui peut entraîner des pertes inutiles et réduire ses gains. Cela arrive notamment lorsqu’il essaie de couvrir tous les scénarios possibles ou n’ajuste pas sa couverture lorsque les conditions de marché évoluent.
- Sous-couverture : La sous-couverture se produit lorsqu’un trader ne couvre pas suffisamment sa position, ce qui laisse subsister une exposition importante aux pertes potentielles. Elle résulte souvent d’une mauvaise évaluation du risque ou d’hypothèses trop optimistes.
- Dimensionnement inadéquat des positions : Un dimensionnement incorrect peut entraîner une protection insuffisante ou créer une exposition inverse non souhaitée. La taille de la couverture doit être adaptée à la position initiale et réévaluée lorsque le marché évolue.
- Manque de discipline : Un trader qui ne respecte pas son plan de couverture risque de prendre des décisions impulsives et d’augmenter son exposition au lieu de la réduire.
- Absence de suivi et d’ajustement : Négliger de revoir régulièrement les positions de couverture peut réduire leur efficacité ou transformer une protection temporaire en source de pertes.
- Mauvais instrument de couverture : Utiliser un instrument inadapté peut entraîner une compensation insuffisante, notamment lorsque son comportement diffère de celui de la position initiale.
- Dépendance excessive à la couverture : S’appuyer uniquement sur cette stratégie peut conduire à négliger le dimensionnement des positions, les ordres stop-loss et la diversification.
- Corrélation négligée : Une mauvaise estimation de la corrélation entre l’actif sous-jacent et l’instrument de couverture peut réduire l’efficacité de la stratégie, voire augmenter le risque.
- Volatilité négligée : Ignorer la volatilité de l’actif sous-jacent ou de l’instrument de couverture peut entraîner un dimensionnement inadapté et une protection insuffisante.
- Liquidité négligée : Ne pas tenir compte de la liquidité peut rendre l’exécution plus difficile, accroître le slippage et augmenter le coût total de la couverture.
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