| Traduit par , | Mis à jour : mai 8, 2025Les courtiers Forex jouent un rôle crucial en facilitant les transactions entre acheteurs et vendeurs sur le marché des changes. Ils sont regroupés en plusieurs grandes catégories, selon le modèle de tarification qu’ils adoptent. Les courtiers en traitement direct (Straight-Through Processing – STP) gagnent en popularité auprès des traders grâce à leur approche unique de l’exécution des ordres.
Les courtiers STP agissent comme des intermédiaires entre les traders et les fournisseurs de liquidité, offrant un ensemble distinct d’avantages aux premiers. Si ce type d’exécution d’ordres est nouveau pour vous, nous vous suggérons de continuer à lire alors que nous explorons plus en profondeur les courtiers STP et leur fonctionnement. Cet article contient également des informations sur d’autres modèles de tarification populaires comme ECN, ainsi qu’un aperçu des principaux avantages et inconvénients de trader avec des courtiers STP.
Vici une liste des meilleurs courtiers Forex STP :
Top 8 courtiers Forex STP
-
Pepperstone
- Courtier réglementé en Australie et par la CySEC
- MT4/MT5, TradingView, cTrader, Iress
- Spread EUR/USD à partir de 0,0 pips
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur énergie
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
-
Fusion Markets
- Courtier réglementé en Australie
- MT4, MT5, TradingView, cTrader
- Effet de levier jusqu’à 500
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
-
FP Markets
- Courtier réglementé en Australie et par la CySEC
- MT4/MT5, TradingView, cTrader, Iress
- Spread EUR/USD à partir de 0,0 pips
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur énergie
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
-
Global Prime
- Courtier réglementé en Australie
- MT4 Avancé
- Taille minimale de compte : 0 $
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
-
Saxo Bank
- Détient une licence bancaire
- Propose des options forex et le trading au comptant
- Spreads EUR/USD minimum à partir de 0,9 pips
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
- Contrats à terme sur devises
- Contrats à terme sur énergie
- Contrats à terme sur indices
- Contrats à terme sur matières premières
- Contrats à terme sur métaux
- Contrats à terme sur obligations
- Contrats à terme sur taux d'intérêt
- Options sur actions
- Options sur crypto-monnaies
- Options sur énergie
- Options sur ETF
- Options sur Forex
- Options sur indices
- Options sur matières premières
- Options sur métaux
- Options sur obligations
-
IC Markets
- Propose plus de 2 200 marchés tradables, dont 61 paires de devises
- Effet de levier jusqu’à 1:1000 dans certaines juridictions
- Spreads EUR/USD à partir de 0,8 pips pour les comptes standards
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur énergie
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
-
Interactive Brokers
- Offre un accès à plus de 135 marchés mondiaux : Forex, cryptomonnaies, obligations, matières premières et actions
- Intégration fluide avec des plateformes de recherche tierces et accès API pour le trading automatisé et la gestion de portefeuille.
- Outils de trading avancés, tels que les options de trading algorithmique, permettant des exécutions de niveau professionnel.
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur ETF
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
- CFD sur obligations
- Contrats à terme sur obligations
- Fonds communs de placement
- Options sur actions
-
CMC Markets
- Offre un choix de plus de 10 000 instruments de trading
- Compatible avec MT4 et Next Generation (plateforme propriétaire)
- Spreads EUR/USD à partir de 0,5 pips
Instruments de tradingMéthodes de dépôt- CFD sur actions américaines
- CFD sur actions
- CFD sur crypto-monnaies
- CFD sur énergie
- CFD sur ETF
- CFD sur Forex
- CFD sur indices
- CFD sur matières premières
- CFD sur métaux
Courtiers comparés par les spreads
Comparaison des méthodes de dépôt des courtiers Forex
| Marque | Dépôt minimum | |
|---|---|---|
| Pepperstone |  |
$0 |
| Fusion Markets | |
$0 |
| FP Markets | |
$50 (AU$100) |
| Global Prime | |
$0 |
| Saxo Bank |  |
$0 Classic$200,000 + Platinum $1,000,000 + VIP |
| IC Markets | |
$200 |
| Interactive Brokers | |
$0 |
| CMC Markets | |
$0 |
Courtiers par régulateur
| Marque | Effet de levier maximal | |
|---|---|---|
| Pepperstone | |
1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:30 (CySEC | Compte de Détail), 1:30 (DFSA | Compte de Détail), 1:30 (FCA | Compte de Détail), 1:200 (SCB | Compte de Détail), 1:500 (CySEC | Compte Pro), 1:500 (SCB | Compte Pro) |
| Fusion Markets | |
1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:500 (VFSC | Compte de Détail), 1:500 (ASIC | Compte Pro) |
| FP Markets | |
1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:30 (CySEC | Compte de Détail), 1:500 (FSAS | Compte de Détail), 1:500 (CySEC | Compte Pro) |
| Global Prime | |
1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:500 (ASIC | Compte Pro), 1:500 (VFSC) |
| Saxo Bank | |
1:30 (ASIC | Compte Classique), 1:30 (DFSA | Compte Classique), 1:30 (FCA | Compte Classique), 1:20 (MAS | Compte Classique) |
| IC Markets | |
1:30 (CySEC | Compte de Détail), 1:1000 (FSAS | Compte de Détail), 1:500 (CySEC | Compte Pro) |
| Interactive Brokers | |
1:500 (Compte Pro), 1:30 (ASIC | IBKR Lite), 1:30 (CBI | IBKR Lite), 1:30 (FCA | IBKR Lite), 1:25 (JFSA | IBKR Lite), 1:20 (MAS | IBKR Lite) |
| CMC Markets | |
1:30 (ASIC | Compte de Détail), 1:30 (BaFin | Compte de Détail), 1:30 (FCA | Compte de Détail), 1:20 (MAS | Compte de Détail), 1:500 (ASIC | Compte Pro), 1:500 (FCA | Compte Pro) |
Disponibilité des plateformes de courtiers Forex
| Marque | Paires de devises à trader | |
|---|---|---|
| Pepperstone | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, Proprietary Mobile, Proprietary Web |
| Fusion Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView |
| FP Markets | |
cTrader, TradingView |
| Global Prime | |
MetaTrader 4 |
| Saxo Bank | |
TradingView |
| IC Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5 |
| Interactive Brokers | |
Proprietary Mobile, Proprietary Web |
| CMC Markets | |
MetaTrader 4 |
Comparaison complète des meilleurs courtiers STP de Forex
| Marque | Dépôt minimum | Plateformes de trading | Spread | Réglementation | Trustpilot |
|---|---|---|---|---|---|
 |
$0 |
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MOY 1.1 pips |
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$0 |
|
MOY 0.93 pips |
|
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$50 (AU$100) |
|
MOY 1.2 pips |
|
|
 |
$0 |
|
MOY 0.96 pips |
|
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 |
$0 Classic$200,000 + Platinum $1,000,000 + VIP |
|
MOY 1.2 pips |
|
|
 |
$200 |
|
MOY 0.82 pips |
|
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 |
$0 |
|
MIN 0.1 pips |
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 |
$0 |
|
MIN 0.5 pips |
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Comment et quand l’exécution des ordres en STP a-t-elle Émergé ?
Le concept d’exécution des ordres en STP a émergé en réponse aux besoins évolutifs du marché des changes. Traditionnellement, les courtiers agissaient en tant que teneurs de marché, prenant souvent la position opposée à celle de leurs clients. L’année 1973 a marqué un tournant significatif dans l’histoire du trading de devises. C’est à cette époque que la première transaction électronique a été enregistrée, ouvrant la voie à une nouvelle ère dans le forex.
L’introduction du trading de contrats à terme sur devises sur une plateforme électronique par le International Money Market (IMM) a jeté les bases du développement de systèmes de trading modernes comme le STP. À mesure que la technologie continuait de progresser dans les années 1990, une nouvelle génération de courtiers est apparue, utilisant la puissance de l’automatisation pour rationaliser l’exécution des transactions et minimiser les conflits d’intérêts potentiels.
Cette nouvelle génération de courtiers, connue sous le nom de courtiers en traitement direct (STP), utilisait des réseaux avancés pour fournir aux clients un accès direct au marché, permettant une exécution des transactions plus rapide et plus efficace. Ils ont commencé à acheminer les ordres des traders directement vers des fournisseurs de liquidités tiers, tels que les banques, les fonds spéculatifs et d’autres institutions financières. L’avènement des courtiers STP a révolutionné le paysage du forex, offrant une expérience de trading plus transparente et plus efficace pour les clients.
Comment fonctionne le modèle de tarification STP ?
Le modèle de tarification STP repose sur le concept d’acheminement des ordres directement vers les fournisseurs de liquidité du courtier. Lorsqu’un trader passe un ordre, le courtier STP le transmet à son réseau de fournisseurs de liquidité, qui rivalisent alors pour offrir le meilleur prix possible. Le courtier perçoit une commission sur chaque transaction, plutôt que de tirer profit uniquement du spread entre le prix d’achat et le prix de vente.
Cette approche permet aux courtiers STP d’offrir des tarifs plus compétitifs, car ils ne sont pas incités à élargir leurs spreads, ni à manipuler les prix. Le modèle de tarification STP est conçu pour fournir aux traders les meilleurs prix possibles, tout en garantissant que le courtier génère des revenus grâce aux commissions. Voici un bref aperçu du fonctionnement de ce modèle de tarification en pratique.
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Le client envoie un ordre au courtier, en précisant les détails de la transaction, y compris la paire de devises, le montant à échanger et le prix cible.
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Sa demande est ensuite transmise par le courtier à un réseau de fournisseurs de liquidité comme les banques et d’autres participants du marché.
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Les fournisseurs de liquidité proposent leurs cotations les plus compétitives pour la paire de devises spécifiée.
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Le courtier sélectionne alors la cotation de prix la plus favorable.
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La transaction est alors automatiquement exécutée sans aucune intervention humaine, garantissant une exécution fluide, rapide et efficace.
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Le courtier perçoit une petite commission, qui est fixe ou calculée en pourcentage du volume de la transaction.
Caractéristiques principales des courtiers STP
Les courtiers STP se distinguent par leur capacité à fournir un accès direct au marché, des prix transparents et une exécution rapide des ordres. Tous ces aspects combinés en font un choix attrayant pour les traders cherchant à minimiser leurs dépenses et maximiser leurs profits sur des ordres clôturés avec succès. Voici un aperçu des principales caractéristiques des courtiers STP.
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Exécution d’ordres sans table de négociation : Les courtiers STP acheminent les ordres directement vers leurs fournisseurs de liquidité, permettant aux traders d’accéder à des prix plus compétitifs.
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Transparence des prix : Ce type de courtier forex fournit aux traders des prix de marché en temps réel, éliminant le risque de manipulation des prix et de conflits d’intérêts.
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Exécution d’ordres à faible latence : Les courtiers STP utilisent une technologie avancée pour exécuter les transactions rapidement et efficacement. Les risques de slippage et de recevoir des nouvelles cotations sont réduits.
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Spreads fixes : Les plateformes de trading utilisant ce modèle de tarification proposent des spreads flottants plutôt que fixes. Leurs prix sont plus compétitifs, souvent à partir de 0,0 pip, car les courtiers ne sont pas incités à élargir les spreads pour générer des revenus.
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Commissions sur les transactions : Les courtiers STP gagnent principalement des revenus en facturant des commissions sur chaque transaction, plutôt qu’en profitant du spread entre l’offre et la demande. Les commissions sont basées sur le volume de transaction (1 lot standard dans la plupart des cas) et s’appliquent aussi bien lors de l’ouverture que de la fermeture de vos positions.
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Exigences de dépôt plus élevées : Ce type de courtier peut s’avérer inadapté pour les petits traders de détail car il est souvent assorti de conditions plus élevées pour le capital de départ minimum.
Autres Types Courants d’Exécution d’Ordres chez les Courtiers Forex
En plus du traitement d’ordres STP, il existe plusieurs autres modèles de tarification utilisés par les courtiers Forex, y compris le Dealing Desk (faiseurs de marché) et le réseau de communication électronique (ECN). Certains courtiers s’appuient sur des modèles hybrides, comme vous le verrez bientôt. Continuez à lire pour en savoir plus sur chaque type de courtier.
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Dealing Desk (DD)
Les courtiers Dealing Desk agissent comme intermédiaires entre les traders et le marché, prenant souvent le rôle de contreparties pour les transactions de leurs clients. Cela signifie que les intérêts du courtier peuvent être opposés à ceux de leurs clients, car ils visent à tirer profit de la différence entre les prix d’achat et de vente. Leurs spreads sont généralement fixes plutôt que variables, comme c’est le cas avec les courtiers STP.
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Réseau de Communication Électronique (ECN)
Les courtiers servent d’intermédiaires entre les traders et un réseau de fournisseurs de liquidité, tels que des banques, des fonds de couverture et d’autres institutions financières. En agrégeant les prix de multiples sources, les courtiers ECN créent un marché où les traders peuvent interagir entre eux et avec les fournisseurs de liquidité, permettant des prix plus compétitifs et des spreads plus serrés. Les courtiers ECN donnent accès au marché interbancaire.
-
Courtiers Hybrides
Ces courtiers utilisent une combinaison des modèles ECN et STP. Ils peuvent acheminer les transactions soit vers un réseau de fournisseurs de liquidité, soit directement vers une contrepartie unique, selon les exigences spécifiques de la transaction. Cette approche hybride permet aux courtiers d’optimiser l’exécution des transactions, de minimiser les coûts et de fournir aux clients une expérience de trading plus robuste et fiable.
Avantages de Trader avec des Courtiers STP
Trader avec des courtiers STP est devenu un choix de plus en plus populaire parmi les traders forex, et pour une bonne raison. En utilisant un modèle de traitement direct (STP), ces courtiers sont capables d’offrir un ensemble unique de bénéfices qui peuvent améliorer l’expérience globale du client et potentiellement augmenter ses profits issus de transactions réussies.
Les traders ont accès à une exécution d’ordres plus simplifiée et plus rentable, ce qui peut être particulièrement bénéfique pour ceux qui tradent fréquemment ou en gros volumes. Voici un aperçu des principaux avantages du STP.
- Vitesse d’exécution plus rapide
- Spreads plus serrés
- Coûts de transaction inférieurs
- Transparence accrue
- Réduction des conflits d’intérêts
- Accès direct au marché
- Amélioration des conditions de trading
Inconvénients de Trader avec des Courtiers STP
Bien que les courtiers STP offrent une gamme d’avantages, ils ne sont pas sans inconvénients. Trader avec un courtier STP peut entraîner des coûts supplémentaires, parmi d’autres désavantages. Vous devriez les considérer tous attentivement car ils peuvent avoir un impact significatif sur votre expérience globale et votre rentabilité. Ci-dessous, nous listons les principaux inconvénients de trader avec des courtiers STP.
- Commissions lors de l’entrée et de la sortie des transactions
- Possibilité de subir d’importantes fluctuations de prix
- Exigences de dépôt plus élevées dans certains cas
- Risque de problèmes techniques et d’erreurs
- Contrôle limité sur l’exécution des transactions
- Possibilité de dérapage toujours existante
FAQ
Les courtiers STP conviennent-ils aux débutants ?
Les courtiers STP ne sont peut-être pas idéaux pour les traders novices, car ils nécessitent parfois des dépôts initiaux plus élevés. Les débutants peuvent également trouver difficile de naviguer dans la complexité du trading STP, surtout s’ils ont du mal à comprendre comment fonctionnent leurs structures de frais. De plus, la nature rapide et automatisée du trading STP peut être accablante pour ceux qui découvrent les marchés.
Les courtiers STP sont-ils adaptés aux scalpeurs ?
Les courtiers STP peuvent convenir aux scalpeurs en raison de leur capacité à fournir une exécution rapide des transactions et des spreads réduits. Le traitement automatisé offert par les courtiers STP permet une entrée et une sortie rapides des transactions, ce qui est essentiel pour les stratégies de scalping qui reposent sur la réalisation de plusieurs petites transactions en peu de temps.
L’exécution des ordres ECN est-elle meilleure que celle du STP ?
L’exécution des ordres ECN est souvent considérée comme supérieure à celle du STP, car elle offre un accès à une liquidité plus importante, entraînant des spreads plus serrés et des prix plus compétitifs. De plus, l’exécution ECN élimine le risque de manipulation du marché et améliore l’efficacité globale du trading.
De combien de capital ai-je besoin pour commencer à trader avec un courtier STP ?
Le montant du capital initial requis pour commencer à trader avec un courtier STP peut varier de manière significative en fonction du courtier spécifique et du type de compte de trading que vous ouvrez. En général, les courtiers STP ont parfois des exigences de dépôt minimum légèrement plus élevées. Il est essentiel de rechercher et de comparer les minimums sur différents sites de trading pour trouver celui qui correspond à votre budget, votre niveau d’expérience et vos objectifs personnels.
Comment trouver un courtier STP fiable ?
Il est crucial de mener des recherches approfondies et de faire preuve de diligence raisonnable lors de la sélection d’un site de trading STP. Ce processus implique généralement de vérifier le statut réglementaire du courtier, d’évaluer leur réputation en lisant des avis sur des plateformes de consommation comme Trustpilot, et d’évaluer leurs conditions de trading, telles que les spreads, les commissions et l’effet de levier maximum de 1:100.
Conclusion
En conclusion, les courtiers Forex STP offrent une approche unique de l’exécution des ordres, fournissant aux traders des prix plus transparents et une exécution des ordres plus rapide. Bien qu’il y ait certains inconvénients à trader avec eux, les avantages de ce modèle en font un choix attrayant pour les traders à la recherche de meilleures conditions et de tarifs plus compétitifs.
En comprenant les caractéristiques, avantages et inconvénients des courtiers STP, les traders peuvent prendre des décisions éclairées quant à leurs besoins de trading et choisir le meilleur courtier pour y répondre. Que vous soyez un trader expérimenté ou que vous débutiez, les courtiers STP valent certainement la peine d’être considérés comme une option viable.
Pourquoi faire confiance à RationalFX
Pour prendre des décisions éclairées concernant les courtiers forex, il est essentiel de s’appuyer sur des sources fiables. RationalFX, une entreprise avec plus de 20 ans d’expérience depuis sa création en 2005, s’est imposée comme une autorité crédible dans le secteur. Avec une impressionnante collection de plus de 2500 avis sur Trustpilot, et une note de 4.2, il est clair que Rational FX s’est forgé une réputation de fournisseur d’informations fiables et impartiales.
Ce qui distingue Rational FX, c’est son processus d’évaluation rigoureux, qui prend en compte plus de 30 critères différents lors de la sélection des courtiers forex. Cette approche globale garantit que chaque aspect du service d’un courtier est pris en considération, y compris la régulation, les spreads, les plateformes de trading, les méthodes de dépôt et la réputation. Grâce à sa grande expérience, son processus d’évaluation transparent et ses excellents retours clients, Rational FX est une source fiable pour toute personne recherchant des informations sérieuses sur les courtiers forex. Vous pouvez nous contacter par e-mail à l’adresse feedback@rationalfx.com ou via nos réseaux sociaux : Facebook, YouTube ou laissez un avis ici.