| Tłumaczenie , | Zaktualizowano: 18 września, 2025Brokerów Forex można podzielić na kilka głównych kategorii w zależności od stosowanego przez nich modelu wyceny. Do najbardziej rozpoznawalnych należą brokerzy Straight-Through Processing (STP), którzy zyskują na popularności wśród traderów dzięki swojemu odmiennemu podejściu do realizacji zleceń.
Brokerzy STP automatycznie przekazują zlecenia swoich klientów bezpośrednio do dostawców płynności, takich jak banki czy inne instytucje finansowe, pełniąc tym samym rolę pośrednika między obiema stronami. W proces ten nie jest zaangażowany żaden dealing desk ani ręczna ingerencja. Zachęcamy do dalszej lektury, w której omawiamy brokerów STP, ich charakterystyczne cechy, zalety i wady. W artykule znajdziesz również informacje o innych popularnych modelach wyceny, takich jak ECN, co pozwoli dobrać rozwiązanie najlepiej dopasowane do strategii i budżetu.
Opinia eksperta Christopher Lewis:Poniżej znajdziesz listę najlepszych brokerów Forex STP:
8 najlepszych brokerów Forex STP
-
Pepperstone
- Broker regulowany w Australii i przez CySEC
- MT4/MT5, TradingView, cTrader, Iress
- Spread EUR/USD od 0,0 pipsa
Instrumenty handloweMetody wpłat- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Energy CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Stock CFDs
-
Fusion Markets
- Broker regulowany w Australii
- MT4, MT5, TradingView, cTrader
- Dźwignia do 500
Instrumenty handloweMetody wpłat- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Stock CFDs
-
FP Markets
- Broker regulowany w Australii i przez CySEC
- MT4/MT5, TradingView, cTrader, Iress
- Spread EUR/USD od 0,0 pipsa
Instrumenty handloweMetody wpłat- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Energy CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Stock CFDs
-
70,64% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.IC Markets
- Oferuje ponad 2 200 rynków, w tym 61 par walutowych
- Dźwignia do 1:1000 w wybranych jurysdykcjach
- Spready EUR/USD od 0,8 pipsa dla kont standardowych
Instrumenty handloweMetody wpłat- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Energy CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Stock CFDs
-
Interactive Brokers
- Zapewnia dostęp do ponad 135 rynków globalnych: Forex, kryptowalut, obligacji, surowców i akcji
- Płynna integracja z platformami analitycznymi firm trzecich oraz dostęp do API umożliwiający automatyczny handel i zarządzanie portfelem.
- Zaawansowane narzędzia handlowe, takie jak opcje handlu algorytmicznego, umożliwiające realizacje na poziomie profesjonalnym.
Instrumenty handloweMetody wpłat- Bonds CFDs
- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- ETF CFDs
- Forex CFDs
- Fundusze inwestycyjne
- Indices CFDs
- Kontrakty terminowe na obligacje
- Metals CFDs
- Opcje na akcje
- Share CFDs
-
CMC Markets
- Oferuje wybór ponad 10 000 instrumentów handlowych
- Obsługuje MT4 oraz Next Generation (autorską platformę)
- Spready dla EUR/USD od 0,5 pipsa
Instrumenty handloweMetody wpłat- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Energy CFDs
- ETF CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Share CFDs
- Stock CFDs
- US Stock CFDs
-
ActivTrades
- Laureat ponad 20 globalnych nagród
- MT4/MT5, TradingView
- Dźwignia do 1:400
Instrumenty handloweMetody wpłat- Bonds CFDs
- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- ETF CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Share CFDs
Porównanie brokerów według spreadu
Porównanie metod wpłat u brokerów FX
| Marka | Minimalny depozyt | |
|---|---|---|
| Pepperstone |  |
0 $ |
| Fusion Markets | |
0 $ |
| FP Markets | |
50 $ (100 AU$) |
| IC Markets | |
200 $ |
| Interactive Brokers |  |
0 $ |
| CMC Markets | |
0 $ |
| ActivTrades | |
0 $ |
Brokerzy według regulatora
| Marka | Maksymalna dźwignia | |
|---|---|---|
| Pepperstone | |
1:30 (ASIC | Konto detaliczne), 1:30 (CySEC | Konto detaliczne), 1:30 (DFSA | Konto detaliczne), 1:30 (FCA | Konto detaliczne), 1:200 (SCB | Konto detaliczne), 1:500 (CySEC | Konto Profesjonalne), 1:500 (SCB | Konto Profesjonalne) |
| Fusion Markets | |
1:30 (ASIC | Konto detaliczne), 1:500 (VFSC | Konto detaliczne), 1:500 (ASIC | Konto Profesjonalne) |
| FP Markets | |
1:30 (ASIC | Konto detaliczne), 1:30 (CySEC | Konto detaliczne), 1:500 (FSAS | Konto detaliczne), 1:500 (CySEC | Konto Profesjonalne) |
| IC Markets | |
1:30 (CySEC | Konto detaliczne), 1:1000 (FSAS | Konto detaliczne), 1:500 (CySEC | Konto Profesjonalne) |
| Interactive Brokers | |
1:30 (ASIC | IBKR Lite), 1:30 (CBI | IBKR Lite), 1:30 (FCA | IBKR Lite), 1:25 (JFSA | IBKR Lite), 1:20 (MAS | IBKR Lite), 1:500 (Konto Profesjonalne) |
| CMC Markets | |
1:30 (ASIC | Konto detaliczne), 1:30 (BaFin | Konto detaliczne), 1:30 (FCA | Konto detaliczne), 1:20 (MAS | Konto detaliczne), 1:500 (ASIC | Konto Profesjonalne), 1:500 (FCA | Konto Profesjonalne) |
| ActivTrades | |
1:30 (CMVM | Konto detaliczne), 1:400 (CMVM | Konto Profesjonalne), 1:1000 (FSC), 1:200 (SCB) |
Dostępność platform u brokerów Forex
| Marka | Pary FX do handlu | |
|---|---|---|
| Pepperstone | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, Autorska platforma mobilna, Autorska platforma internetowa |
| Fusion Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView |
| FP Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView |
| IC Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5 |
| Interactive Brokers | |
Autorska platforma mobilna, Autorska platforma internetowa |
| CMC Markets | |
MetaTrader 4, TradingView |
| ActivTrades | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, Autorska platforma internetowa, TradingView |
Kompleksowe porównanie najlepszych brokerów Forex STP
| Marka | Min. depozyt | Platformy handlowe | Spread | Regulacja | Trustpilot |
|---|---|---|---|---|---|
 |
0 $ |
|
ŚREDNIA 1.1 pipsy |
|
|
 |
0 $ |
|
ŚREDNIA 0.93 pipsy |
|
|
 |
50 $ (100 AU$) |
|
ŚREDNIA 1.2 pipsy |
|
|
 |
200 $ |
|
ŚREDNIA 0.82 pipsy |
|
|
 |
0 $ |
|
MIN 0.2 pipsy |
|
|
 |
0 $ |
|
MIN 0.5 pipsy |
|
|
 |
0 $ |
|
ŚREDNIA 0.5 pipsy |
|
Kiedy i w jaki sposób pojawiła się realizacja zleceń STP?
Koncepcja realizacji zleceń STP powstała w odpowiedzi na ewoluujące potrzeby rynku walutowego. Tradycyjnie brokerzy działali jako market makerzy, często zajmując pozycję przeciwną do tej zajmowanej przez swoich klientów. Rok 1973 był przełomowy w historii handlu walutami, ponieważ odnotowano wtedy pierwszą transakcję elektroniczną, torując drogę ku nowej erze na rynku Forex.
Wprowadzenie handlu kontraktami futures na waluty na platformie elektronicznej przez International Money Market (IMM) stworzyło fundamenty pod rozwój nowoczesnych systemów transakcyjnych, takich jak STP. W miarę postępu technologicznego w latach 90. pojawiła się nowa generacja brokerów, którzy wykorzystali automatyzację do usprawnienia egzekucji zleceń i zminimalizowania potencjalnych konfliktów interesów.
Ta nowa generacja brokerów, znana jako brokerzy Straight-Through Processing (STP), wykorzystywała zaawansowane sieci, aby zapewnić klientom bezpośredni dostęp do rynku, co umożliwiało szybszą i bardziej wydajną realizację transakcji. Zaczęli oni kierować zlecenia traderów bezpośrednio do zewnętrznych dostawców płynności, takich jak banki, fundusze hedgingowe i inne instytucje finansowe. Pojawienie się brokerów STP zrewolucjonizowało krajobraz rynku Forex, oferując klientom bardziej przejrzyste i efektywne środowisko handlu.
Jak działa model wyceny STP?
Model wyceny STP opiera się na kierowaniu zleceń bezpośrednio do dostawców płynności brokera. Gdy trader składa zlecenie, broker STP przekazuje je do swojej sieci dostawców płynności, którzy konkurują o przedstawienie najlepszej możliwej ceny. Broker pobiera prowizję od każdej transakcji zamiast zarabiać wyłącznie na spreadzie.
Takie podejście pozwala brokerom STP oferować bardziej konkurencyjne ceny, ponieważ nie mają oni motywacji do sztucznego poszerzania spreadów ani manipulowania cenami. Model STP został zaprojektowany tak, aby zapewniać traderom najlepsze dostępne notowania, a jednocześnie generować przychody brokera poprzez prowizje. Poniżej znajdziesz krótkie omówienie, jak ten model działa w praktyce.
-
Klient wysyła zlecenie do brokera, określając szczegóły transakcji, w tym parę walutową, wolumen oraz cenę docelową.
-
Broker przekazuje następnie zlecenie do sieci dostawców płynności, takich jak banki i inni uczestnicy rynku.
-
Dostawcy płynności odsyłają najbardziej konkurencyjne oferty dla danej pary walutowej.
-
Broker wybiera najbardziej korzystną ofertę cenową.
-
Transakcja jest realizowana automatycznie, bez udziału człowieka, co gwarantuje płynną, szybką i efektywną egzekucję.
-
Broker pobiera niewielką opłatę, która jest stała lub obliczana jako procent od wolumenu transakcji.
Główne cechy brokerów STP
Brokerzy STP wyróżniają się możliwością zapewnienia bezpośredniego dostępu do rynku, przejrzystych cen oraz szybkiej realizacji zleceń. Połączenie tych elementów czyni ich atrakcyjną opcją dla traderów, którzy chcą ograniczyć koszty i zmaksymalizować zyski z udanych transakcji. Oto najważniejsze cechy brokerów STP.
-
Egzekucja zleceń bez dealing desku: Brokerzy STP przekazują zlecenia bezpośrednio do dostawców płynności, dzięki czemu traderzy otrzymują bardziej konkurencyjne ceny.
-
Przejrzystość cen: Ten rodzaj brokera Forex udostępnia notowania rynkowe w czasie rzeczywistym, eliminując ryzyko manipulacji cenami oraz konfliktu interesów.
-
Niska latencja realizacji zleceń: Brokerzy STP wykorzystują zaawansowane technologie, aby wykonywać transakcje szybko i efektywnie, zmniejszając ryzyko poślizgu cenowego lub wystąpienia requote’ów.
-
Spready zmienne: Platformy stosujące ten model wyceny oferują zmienny, a nie stały spread. Ceny są bardziej konkurencyjne, często zaczynają się od 0,0 pipsa, ponieważ brokerzy nie mają motywacji do sztucznego ich poszerzania.
-
Prowizje od transakcji: Brokerzy STP zarabiają głównie poprzez pobieranie prowizji od każdej transakcji zamiast czerpać zysk wyłącznie ze spreadu. Prowizje zależą od wolumenu (najczęściej 1 standardowy lot) i są naliczane zarówno przy otwarciu, jak i zamknięciu pozycji.
-
Wyższe wymagania depozytowe: Ten typ brokera może być nieodpowiedni dla drobnych inwestorów detalicznych, ponieważ często wiąże się z większym minimalnym kapitałem początkowym.
Inne popularne typy realizacji zleceń u brokerów Forex
Oprócz realizacji zleceń STP istnieje kilka innych modeli wyceny stosowanych przez brokerów Forex, w tym Dealing Desk (market makerzy) oraz Electronic Communication Network (ECN). Niektórzy brokerzy korzystają z modeli hybrydowych, o czym przekonasz się za chwilę. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o każdym z nich.
-
Dealing desk (DD)
Brokerzy Dealing Desk pełnią rolę pośredników między traderami a rynkiem, często występując jako druga strona transakcji swoich klientów. Oznacza to, że interesy brokera mogą pozostawać w konflikcie z interesami klienta, gdyż broker dąży do zysku z różnicy między ceną kupna a sprzedaży. Ich spready są zazwyczaj stałe, w przeciwieństwie do zmiennych spreadów oferowanych przez brokerów STP.
-
Electronic communication network (ECN)
Ci brokerzy działają jako pośrednicy między traderami a siecią dostawców płynności, takich jak banki, fundusze hedgingowe i inne instytucje finansowe. Agregując ceny z wielu źródeł, brokerzy ECN tworzą rynek, na którym traderzy mogą handlować zarówno między sobą, jak i z dostawcami płynności, co przekłada się na bardziej konkurencyjne ceny i węższe spready. Brokerzy ECN zapewniają dostęp do rynku międzybankowego.
-
Brokerzy hybrydowi
Brokerzy ci łączą modele ECN i STP. Mogą kierować zlecenia albo do sieci dostawców płynności, albo bezpośrednio do pojedynczej strony przeciwnej, w zależności od specyfiki transakcji. Takie hybrydowe podejście pozwala zoptymalizować realizację zleceń, obniżyć koszty oraz zapewnić klientom bardziej stabilne i niezawodne warunki handlu.
Zalety handlu z brokerami STP
Handel za pośrednictwem brokerów STP staje się coraz popularniejszy wśród traderów Forex — i to z dobrego powodu. Dzięki modelowi Straight-Through Processing (STP) brokerzy ci oferują unikalny zestaw korzyści, które mogą poprawić ogólne doświadczenia klientów i potencjalnie zwiększyć ich zyski z udanych transakcji.
Traderzy zyskują dostęp do bardziej efektywnej kosztowo i płynnej realizacji zleceń, co jest szczególnie korzystne dla osób handlujących często lub dużymi wolumenami. Poniżej znajduje się krótkie zestawienie głównych zalet STP.
- Szybsza realizacja zleceń
- Węższe spready
- Niższe koszty handlu
- Większa przejrzystość
- Niższe ryzyko konfliktu interesów
- Bezpośredni dostęp do rynku
- Lepsze warunki handlu
Wady handlu z brokerami STP
Mimo że brokerzy STP oferują wiele korzyści, mają również pewne wady. Handel za ich pośrednictwem może wiązać się z dodatkowymi kosztami i innymi niedogodnościami. Warto rozważyć je uważnie, ponieważ mogą one znacząco wpłynąć na Twoje doświadczenia i rentowność. Poniżej przedstawiamy najważniejsze minusy korzystania z brokerów STP.
- Prowizje przy otwieraniu i zamykaniu transakcji
- Możliwość wystąpienia znaczących wahań cen
- W niektórych przypadkach wyższe wymagania dotyczące depozytu
- Ryzyko problemów technicznych i błędów
- Ograniczona kontrola nad realizacją zleceń
- Nadal istnieje możliwość poślizgu cenowego
FAQ
Czy brokerzy STP są odpowiedni dla początkujących?
Brokerzy STP nie zawsze są idealnym wyborem dla początkujących inwestorów, ponieważ czasami wymagają wyższych depozytów początkowych. Osobom stawiającym pierwsze kroki na rynku może być trudno odnaleźć się w złożoności handlu STP, zwłaszcza jeśli nie do końca rozumieją konstrukcję opłat. Ponadto szybkie i zautomatyzowane środowisko STP bywa przytłaczające dla nowych uczestników rynku.
Czy brokerzy STP są odpowiedni dla skalperów?
Brokerzy STP mogą być dobrym wyborem dla skalperów dzięki możliwości szybkiej realizacji zleceń i niższym spreadom. Automatyczne przetwarzanie oferowane przez brokerów STP pozwala na błyskawiczne otwieranie i zamykanie pozycji, co jest kluczowe w strategiach skalpingowych polegających na wielu małych transakcjach w krótkim czasie.
Czy egzekucja ECN jest lepsza od STP?
Egzekucja ECN jest często uznawana za bardziej zaawansowaną niż STP, ponieważ zapewnia dostęp do głębszej puli płynności, co przekłada się na węższe spready i bardziej konkurencyjne ceny. Dodatkowo model ECN eliminuje ryzyko manipulacji rynkiem i poprawia ogólną efektywność handlu.
Ile kapitału potrzebuję, aby rozpocząć handel u brokera STP?
Wymagana kwota kapitału początkowego do rozpoczęcia handlu u brokera STP może się znacznie różnić w zależności od konkretnej firmy i rodzaju otwieranego rachunku. Z reguły brokerzy STP ustalają nieco wyższe minimalne depozyty. Warto więc porównać minimalne wymagania na różnych platformach, aby znaleźć ofertę odpowiadającą Twojemu budżetowi, doświadczeniu i celom.
Jak znaleźć wiarygodnego brokera STP?
Wybierając platformę STP, kluczowe jest przeprowadzenie dokładnego researchu i zachowanie należytej staranności. Obejmuje to sprawdzenie statusu regulacyjnego brokera, ocenę jego reputacji poprzez lekturę opinii na portalach konsumenckich typu Trustpilot oraz analizę warunków handlowych, w tym spreadów, prowizji i maksymalnej dźwigni.
Wnioski
Podsumowując, brokerzy Forex STP zapewniają unikalne podejście do realizacji transakcji, oferując traderom bardziej przejrzyste ceny i szybszą egzekucję. Choć handel u nich ma pewne wady, to zalety tego modelu sprawiają, że jest on atrakcyjny dla osób poszukujących lepszych warunków i bardziej konkurencyjnych cen.
Znając cechy, zalety i wady brokerów STP, traderzy mogą podejmować świadome decyzje i wybierać podmioty najlepiej odpowiadające ich potrzebom. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, brokerzy STP z pewnością zasługują na rozważenie jako realna alternatywa.
Dlaczego warto zaufać RationalFX
Podejmując świadome decyzje dotyczące brokerów Forex, kluczowe jest opieranie się na wiarygodnych źródłach. RationalFX, firma z ponad 20 latami doświadczenia od swojego powstania w 2005 roku, ugruntowała pozycję wiarygodnego autorytetu w branży. Dzięki imponującej liczbie ponad 2 500 opinii w serwisie Trustpilot i ocenie 4,2, jasne jest, że Rational FX słynie z dostarczania rzetelnych i bezstronnych informacji.
Tym, co wyróżnia Rational FX, jest rygorystyczny proces oceny, który przy wyborze brokerów Forex bierze pod uwagę ponad 30 różnych kryteriów. Tak kompleksowe podejście gwarantuje, że każdy aspekt usług brokera jest analizowany, w tym regulacje, spready Forex, platformy transakcyjne, metody wpłat oraz reputacja. Dzięki bogatemu doświadczeniu, przejrzystemu procesowi recenzji i znakomitym opiniom klientów Rational FX jest zaufanym źródłem rzetelnych informacji o brokerach Forex. Możesz skontaktować się z nami mailowo pod adresem feedback@rationalfx.com lub poprzez nasze profile społecznościowe: Facebook, YouTube lub zostaw tutaj swoją opinię.