| Tłumaczenie , | Zaktualizowano: 18 września, 2025Brokerów Forex można podzielić na trzy główne typy w zależności od sposobu realizacji zleceń: market makerów, brokerów STP (Straight Through Processing) oraz brokerów ECN (Electronic Communication Network). W tym obszernym przewodniku skupimy się na pierwszej grupie.
Market makerzy, znani również jako brokerzy dealing desk (DD), odgrywają kluczową rolę na rynku walutowym, dostarczając płynność i ułatwiając zawieranie transakcji. Ponieważ ten model egzekucji zleceń jest dość powszechny, starannie wybraliśmy najlepszych brokerów DD, którzy wyróżniają się konkurencyjnymi spreadami oraz imponującą szybkością realizacji.
Opinia eksperta Christopher Lewis:Poniżej znajduje się lista brokerów Forex typu Market Maker:
7 najlepszych brokerów Forex typu Market Maker
-
eToro
- Popularny broker do handlu społecznościowego
- Handel odbywa się na innowacyjnej, wewnętrznej platformie
- Oferuje produkty inwestycyjne i handlowe
Instrumenty handloweMetody wpłat- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- ETF CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Share CFDs
- Stock CFDs
- US Stock CFDs
-
Plus500
- Broker regulowany na wielu poziomach
- Autorskie platformy handlowe
- Łatwa w użyciu aplikacja mobilna
Instrumenty handloweMetody wpłat- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Energy CFDs
- ETF CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Share CFDs
- Stock CFDs
- US Stock CFDs
-
XM Group
- XM zapewnia świetne doświadczenia handlowe dzięki MetaTrader 4 i MetaTrader 5, wzbogaconym o spersonalizowane funkcje.
- Dostępne są konta bez prowizji
- Regulacje najwyższego szczebla od CySEC, ASIC, FSC i DFSA nadzorują działalność XM, zapewniając przejrzystość oraz bezpieczeństwo klientów.
Instrumenty handloweMetody wpłat- Bonds CFDs
- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Energy CFDs
- ETF CFDs
- Forex CFDs
- Forex Options
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Opcje na akcje
- Opcje na indeksy
- Share CFDs
- Stock CFDs
- US Opcje na akcje
-
easyMarkets
- Innowacyjne narzędzia umożliwiające skuteczne zarządzanie ryzykiem.
- EasyMarkets zapewnia dostęp do Forex, indeksów i akcji
- Dostępna autorska platforma EasyMarkets oraz MetaTrader 4 (MT4), odpowiednie zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych traderów.
Instrumenty handloweMetody wpłat- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Forex CFDs
- Forex Forwards
- Forex Options
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Opcje na metale
- Share CFDs
-
AvaTrade
- Minimalny depozyt od 100 USD
- Licencjonowany przez 11 organów regulacyjnych
- Dźwignia Forex dla klientów detalicznych do 1:400
Instrumenty handloweMetody wpłat- Bonds CFDs
- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Crypto Options
- Energy CFDs
- ETF CFDs
- Forex CFDs
- Forex Options
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Opcje na akcje
- Opcje na indeksy
- Share CFDs
- Stock CFDs
- US Opcje na akcje
-
XTB
- XTB jest spółką notowaną na giełdzie, regulowaną przez FCA i CySEC
- Autorska aplikacja mobilna XTB umożliwia handel z dowolnego miejsca
- Handel akcjami bez prowizji, bez opłat platformowych i z bezpośrednim dostępem do tysięcy akcji
Instrumenty handloweMetody wpłat- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Energy CFDs
- ETF CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Share CFDs
- Stock CFDs
- US Stock CFDs
-
ActivTrades
- Laureat ponad 20 globalnych nagród
- MT4/MT5, TradingView
- Dźwignia do 1:400
Instrumenty handloweMetody wpłat- Bonds CFDs
- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- ETF CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Share CFDs
Brokerzy porównani pod względem spreadu
Porównanie metod wpłat u brokerów FX
| Marka | Minimalny depozyt | |
|---|---|---|
| eToro |  |
50 $ lub 100 $, w zależności od kraju (10 $ dla Wielkiej Brytanii) |
| Plus500 | |
100 $ |
| XM Group |  |
5 $ |
| easyMarkets | |
25 $ (2 000 $ dla MT4 Premium, 10 000 $ dla MT4 VIP) |
| AvaTrade | |
100 $ |
| XTB | |
250 $ |
| ActivTrades | |
0 $ |
Brokerzy według organu regulacyjnego
| Marka | Maksymalna dźwignia | |
|---|---|---|
| eToro | |
1:30 (CySEC | Konto detaliczne), 1:400 (FSAS | Konto detaliczne), 1:400 (CySEC | Konto Profesjonalne) |
| Plus500 | |
1:30 (ASIC | Konto detaliczne), 1:30 (BaFin | Konto detaliczne), 1:30 (CySEC | Konto detaliczne), 1:30 (FCA | Konto detaliczne), 1:30 (FMA | Konto detaliczne), 1:30 (SFSA | Konto detaliczne), 1:300 (Konto Profesjonalne), 1:30 (DFSA), 1:300 (FSAS), 1:20 (MAS), 1:300 (SCB) |
| XM Group | |
1:30 (CySEC | Konto detaliczne), 1:1000 (IFSC | Konto detaliczne) |
| easyMarkets | |
1:30 (ASIC | Konto detaliczne), 1:30 (CySEC | Konto detaliczne), 1:2000 (FSAS | Konto detaliczne), 1:500 (ASIC | Konto Profesjonalne), 1:500 (CySEC | Konto Profesjonalne) |
| AvaTrade | |
1:400 (Konto Profesjonalne), 1:30 (Konto Standardowe) |
| XTB | |
1:30 (CySEC | Konto detaliczne), 1:30 (FCA | Konto detaliczne), 1:500 (IFSC | Konto detaliczne), 1:200 (CySEC | Konto Profesjonalne) |
| ActivTrades | |
1:30 (CMVM | Konto detaliczne), 1:400 (CMVM | Konto Profesjonalne), 1:1000 (FSC), 1:200 (SCB) |
Dostępność platform u brokerów Forex
| Marka | Pary FX do handlu | |
|---|---|---|
| eToro | |
Autorski |
| Plus500 | |
Autorska platforma mobilna, Autorska platforma internetowa |
| XM Group | |
MetaTrader 4, MetaTrader 4 MultiTerminal, MetaTrader 5, Autorska platforma mobilna, Autorska platforma internetowa |
| easyMarkets | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, Autorska platforma mobilna, Autorska platforma internetowa, TradingView |
| AvaTrade | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, Autorska platforma internetowa |
| XTB | |
Autorski |
| ActivTrades | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, Autorska platforma internetowa, TradingView |
Kompleksowe porównanie najlepszych brokerów Market Maker
| Marka | Min. depozyt | Platformy handlowe | Spread | Regulacja | Trustpilot |
|---|---|---|---|---|---|
 |
50 $ lub 100 $, w zależności od kraju (10 $ dla Wielkiej Brytanii) |
|
ŚREDNIA 1 pipsy |
|
|
 |
100 $ |
|
ŚREDNIA 1.3 pipsy |
|
|
 |
5 $ |
|
ŚREDNIA 1.2 pipsy |
|
|
 |
25 $ (2 000 $ dla MT4 Premium, 10 000 $ dla MT4 VIP) |
|
MIN 0.8 pipsy |
|
|
 |
100 $ |
|
ŚREDNIA 0.8 pipsy |
|
|
 |
250 $ |
|
ŚREDNIA 0.9 pipsy |
|
|
 |
0 $ |
|
ŚREDNIA 0.5 pipsy |
|
Przyjrzymy się mechanizmom działania brokerów Forex typu Market Maker, porównamy ich z innymi rodzajami brokerów oraz omówimy zalety i wady handlu za ich pośrednictwem. Po lekturze tej strony będziesz dysponować kompleksową wiedzą na temat brokerów Market Maker i będziesz w stanie podejmować świadome decyzje dotyczące własnych potrzeb inwestycyjnych.
Brokerzy Forex typu Market Maker – jak działają?
Brokerzy Forex typu Market Maker pełnią rolę pośredników pomiędzy kupującymi a sprzedającymi na rynku walutowym. „Tworzą” oni lub ustalają ceny bid i ask dla par walutowych, zapewniając rynkowi płynność. Oznacza to, że są zawsze gotowi kupić lub sprzedać parę walutową po ustalonych przez siebie cenach, co pozwala traderom szybko i efektywnie otwierać oraz zamykać pozycje.
Market makerzy utrzymują duży zapas walut, z którego korzystają do realizacji zleceń. Zarabiają na spreadzie — różnicy pomiędzy ceną kupna a sprzedaży — oraz na ewentualnych prowizjach i opłatach. Często oferują także dodatkowe usługi, takie jak analizy i badania rynku, pomagające traderom podejmować świadome decyzje.
Jedną z kluczowych cech market makerów, wspomnianą powyżej, jest ich zdolność do zapewniania płynności rynkowi nawet w okresach niskiej aktywności handlowej. Oznacza to jednak również, że mogą oni wpływać na ceny par walutowych, co dla niektórych traderów może stanowić problem.
Aby zobrazować sposób działania brokerów Market Maker, rozważmy następujący przykład. Załóżmy, że chcesz kupić jeden lot EUR/USD za pośrednictwem brokera Market Maker. Broker podaje cenę 1,1000, po której dokonujesz zakupu. Następnie zabezpiecza ekspozycję, kupując walutę od innego uczestnika rynku — np. banku lub innego brokera — po nieco niższej cenie, powiedzmy 1,0995. Zysk brokera stanowi różnica pomiędzy tymi dwiema cenami, czyli 0,0005, a więc pięć pipsów.
Porównanie brokerów Forex: market makerzy, STP i ECN
Jak wspomniano powyżej, istnieje kilka typów brokerów Forex, z których każdy ma swoje specyficzne cechy, zalety i wady. Do najpopularniejszych należą market makerzy, brokerzy STP (Straight Through Processing) oraz brokerzy ECN (Electronic Communication Network).
-
Market makerzy
Market makerzy działają jako pośrednicy między kupującymi a sprzedającymi, ustalając ceny bid i ask dla par walutowych. Zapewniają płynność rynkowi i zarabiają na spreadzie oraz ewentualnych prowizjach i opłatach.
-
Brokerzy STP
Z kolei brokerzy STP działają jako pośrednicy pomiędzy traderami a dostawcami płynności. Nie ustalają samodzielnie cen bid i ask, lecz przekazują zlecenia do dostawców płynności, takich jak banki lub inni brokerzy.
-
Brokerzy ECN
Brokerzy ECN są podobni do brokerów STP, jednak zapewniają bezpośredni dostęp do rynku międzybankowego, umożliwiając traderom interakcję z wieloma dostawcami płynności.
Główna różnica pomiędzy market makerami, brokerami STP i ECN polega na sposobie dostarczania płynności na rynek. Market makerzy zapewniają ją samodzielnie, natomiast brokerzy STP i ECN przekazują zlecenia do dostawców płynności. Może to wpływać na ceny, realizację transakcji, a także poziom przejrzystości i odpowiedzialności.
Poniżej znajduje się podsumowanie najważniejszych różnic między brokerami Forex typu Market Maker, STP i ECN:
- Występują jako kontrahenci w transakcjach klientów
- Zapewniają płynność rynkowi
- Stałe spready
- Brak prowizji
- Działają jako pośrednicy między klientami a innymi uczestnikami rynku
- Przekazują zlecenia do innych uczestników rynku
- Zmienny spread
- Mogą pobierać prowizje
- Używają elektronicznych sieci komunikacyjnych do łączenia klientów z innymi uczestnikami rynku
- Zapewniają dostęp do szerokiej puli dostawców płynności
- Najwęższe spready
- Mogą pobierać prowizje
Zalety i wady handlu z brokerami Forex typu Market Maker
Handel za pośrednictwem brokerów Forex typu Market Maker niesie ze sobą zarówno korzyści, jak i zagrożenia. Poniżej zebraliśmy je, aby traderzy mogli świadomie wybrać brokera, u którego otworzą rachunek.
Zalety
- Węższe spready: market makerzy często oferują węższe spready, ponieważ kontrolują zarówno ceny, jak i płynność. W przeciwieństwie do brokerów STP/ECN, którzy stosują spready zmienne, brokerzy Market Maker zazwyczaj oferują spready stałe.
- Szybsza realizacja: brokerzy Forex Market Maker często charakteryzują się szybkim czasem realizacji zleceń, co może być korzystne dla traderów potrzebujących szybko wchodzić i wychodzić z pozycji. Szybka realizacja pozwala wykorzystać okazje rynkowe i uniknąć strat spowodowanych opóźnieniami.
- Dodatkowe usługi: market makerzy często zapewniają dodatkowe usługi, takie jak badania i analizy rynku, pomagające traderom w podejmowaniu świadomych decyzji.
- Płynność: market makerzy są w stanie zapewnić płynność nawet w okresach niskiej aktywności handlowej, co jest korzystne dla inwestorów zawierających transakcje o dużym wolumenie. Działają jako strona przeciwna w zleceniach klientów, gwarantując, że zawsze znajdzie się kupujący lub sprzedający do realizacji transakcji.
Wady
- Konflikt interesów: market makerzy mogą być bardziej narażeni na konflikt interesów, ponieważ ustalają ceny bid i ask oraz czerpią zysk ze spreadu.
- Mniej przejrzyste ceny: market makerzy mogą nie oferować w pełni przejrzystych cen, gdyż sami je ustalają, co dla niektórych traderów stanowi problem.
- Wyższe prowizje: market makerzy mogą pobierać wyższe prowizje lub opłaty, gdyż zapewniają płynność i realizują transakcje.
Warto pamiętać, że lista zalet i wad może się różnić w zależności od konkretnego brokera oraz indywidualnych potrzeb i celów inwestora. Dlatego niezwykle ważne jest przeprowadzenie własnej analizy i wybór renomowanego, godnego zaufania brokera, który spełnia Twoje oczekiwania.
Jak zminimalizować potencjalne wady handlu u brokerów Forex typu Market Maker?
Aby ograniczyć potencjalne wady handlu z brokerami Market Maker, traderzy mogą podjąć następujące kroki:
- Wybierz renomowanego brokera: traderzy powinni decydować się na uznanych brokerów Market Maker regulowanych przez cenione organy nadzorcze.
- Czytaj opinie: warto zapoznać się z recenzjami i przeprowadzić dokładne badania, aby znaleźć brokera odpowiadającego potrzebom i posiadającego ugruntowaną reputację.
- Zrozum warunki handlu: przed otwarciem rachunku należy zapoznać się z warunkami handlu, takimi jak spready, prowizje, dźwignia i szybkość realizacji zleceń.
- Stosuj techniki zarządzania ryzykiem: traderzy powinni korzystać z narzędzi ograniczania ryzyka, takich jak zlecenia stop loss oraz odpowiednie wielkości pozycji.
- Monitoruj wyniki brokera: należy śledzić wyniki brokera, w tym szybkość realizacji i poślizg cenowy, aby upewnić się, że odpowiadają one potrzebom inwestycyjnym.
Najczęściej zadawane pytania
Jak działają market makerzy?
Market makerzy działają, utrzymując duży zapas walut, z którego korzystają do realizacji zleceń. Zarabiają na różnicy pomiędzy ceną bid a ask, czyli na spreadzie, oraz na pobieranych prowizjach i opłatach.
Czym market makerzy różnią się od brokerów STP i ECN?
Market makerzy różnią się od brokerów STP i ECN sposobem dostarczania płynności na rynek. Market makerzy zapewniają ją samodzielnie, natomiast brokerzy STP i ECN przekazują zlecenia dostawcom płynności.
Jak wybrać renomowanego brokera Forex typu Market Maker?
Aby wybrać renomowanego brokera Market Maker, należy przeprowadzić własną analizę, przeczytać opinie innych użytkowników i sprawdzić, czy broker podlega regulacjom. Warto także wziąć pod uwagę reputację firmy, warunki handlu oraz jakość obsługi klienta.
Jakie korzyści daje korzystanie z brokera Forex typu Market Maker?
Do zalet korzystania z brokera Market Maker należą węższe spready, szybsza realizacja zleceń oraz dodatkowe usługi, takie jak badania i analizy.
Jaka jest przyszłość branży brokerów Forex typu Market Maker?
Przyszłość branży brokerów Market Maker prawdopodobnie będzie kształtowana przez postęp technologiczny, zmiany regulacyjne oraz trendy rynkowe. W miarę rozwoju sektora możemy spodziewać się większej liczby brokerów oferujących innowacyjne produkty i usługi, a także wzrostu konkurencji i konsolidacji.
Wnioski
Brokerzy Forex typu Market Maker odgrywają kluczową rolę na rynku walutowym, zapewniając płynność i ułatwiając zawieranie transakcji inwestorom. Choć oferują korzyści, takie jak węższe spready czy szybszą realizację zleceń, wiążą się także z wadami, np. możliwym konfliktem interesów i mniej przejrzystymi cenami.
Wybierając brokera Forex, należy wziąć pod uwagę własne potrzeby i cele oraz cechy i zalety każdego typu brokera. Przeprowadzając dokładne badania i wybierając renomowaną, godną zaufania firmę, możesz zapewnić sobie jak najlepsze warunki handlu.
Dlaczego warto zaufać RationalFX
Podejmując świadome decyzje dotyczące brokerów Forex, kluczowe jest opieranie się na wiarygodnych źródłach. RationalFX, firma z ponad 20 latami doświadczenia od swojego powstania w 2005 roku, ugruntowała pozycję wiarygodnego autorytetu w branży. Dzięki imponującej liczbie ponad 2 500 opinii w serwisie Trustpilot i ocenie 4,2, jasne jest, że Rational FX słynie z dostarczania rzetelnych i bezstronnych informacji.
Tym, co wyróżnia Rational FX, jest rygorystyczny proces oceny, który przy wyborze brokerów Forex bierze pod uwagę ponad 30 różnych kryteriów. Tak kompleksowe podejście gwarantuje, że każdy aspekt usług brokera jest analizowany, w tym regulacje, spready Forex, platformy transakcyjne, metody wpłat oraz reputacja. Dzięki bogatemu doświadczeniu, przejrzystemu procesowi recenzji i znakomitym opiniom klientów Rational FX jest zaufanym źródłem rzetelnych informacji o brokerach Forex. Możesz skontaktować się z nami mailowo pod adresem feedback@rationalfx.com lub poprzez nasze profile społecznościowe: Facebook, YouTube lub zostaw tutaj swoją opinię.