| Tłumaczenie , | Zaktualizowano: 19 września, 2025Brokerzy Forex zasadniczo dzielą się na dwie główne kategorie: brokerów z dealing deskiem (DD) oraz brokerów bez dealing desku (NDD). Przed wyborem odpowiedniego modelu warto poznać ich specyfikę. Ten podział ma kluczowe znaczenie w handlu na rynku Forex, ponieważ wpływa na koszty transakcyjne, szybkość realizacji zleceń i przejrzystość.
Niniejszy poradnik skupia się na brokerach NDD, którzy udostępniają modele egzekucji STP (Straight Through Processing) lub ECN (Electronic Communication Network). Działają oni jako pośrednicy, łącząc zlecenia traderów z dostawcami płynności rynku Forex, takimi jak banki i inne instytucje finansowe.
Opinia eksperta Christopher Lewis:Poniżej znajduje się lista najlepszych brokerów Forex bez dealing desku:
8 najlepszych brokerów Forex NDD
-
Fusion Markets
- Broker regulowany w Australii
- MT4, MT5, TradingView, cTrader
- Dźwignia do 500
Instrumenty handloweMetody wpłat- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Stock CFDs
-
Pepperstone
- Broker regulowany w Australii i przez CySEC
- MT4/MT5, TradingView, cTrader, Iress
- Spread EUR/USD od 0,0 pipsa
Instrumenty handloweMetody wpłat- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Energy CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Stock CFDs
-
FxPro
- Broker NDD oferujący głęboką płynność i ultraszybkie wykonanie
- Ponad 99% natychmiastowych realizacji zleceń bez rekotowań
- Obsługuje MT4, MT5, cTrader oraz autorską platformę
Instrumenty handloweMetody wpłat- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Energy CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Stock CFDs
-
70,64% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.IC Markets
- Oferuje ponad 2 200 rynków, w tym 61 par walutowych
- Dźwignia do 1:1000 w wybranych jurysdykcjach
- Spready EUR/USD od 0,8 pipsa dla kont standardowych
Instrumenty handloweMetody wpłat- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Energy CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Stock CFDs
-
Interactive Brokers
- Zapewnia dostęp do ponad 135 rynków globalnych: Forex, kryptowalut, obligacji, surowców i akcji
- Płynna integracja z platformami analitycznymi firm trzecich oraz dostęp do API umożliwiający automatyczny handel i zarządzanie portfelem.
- Zaawansowane narzędzia handlowe, takie jak opcje handlu algorytmicznego, umożliwiające realizacje na poziomie profesjonalnym.
Instrumenty handloweMetody wpłat- Bonds CFDs
- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- ETF CFDs
- Forex CFDs
- Fundusze inwestycyjne
- Indices CFDs
- Kontrakty terminowe na obligacje
- Metals CFDs
- Opcje na akcje
- Share CFDs
-
CMC Markets
- Oferuje wybór ponad 10 000 instrumentów handlowych
- Obsługuje MT4 oraz Next Generation (autorską platformę)
- Spready dla EUR/USD od 0,5 pipsa
Instrumenty handloweMetody wpłat- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- Energy CFDs
- ETF CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Metals CFDs
- Share CFDs
- Stock CFDs
- US Stock CFDs
-
ActivTrades
- Laureat ponad 20 globalnych nagród
- MT4/MT5, TradingView
- Dźwignia do 1:400
Instrumenty handloweMetody wpłat- Bonds CFDs
- Commodities CFDs
- Crypto CFDs
- ETF CFDs
- Forex CFDs
- Indices CFDs
- Share CFDs
Porównanie brokerów pod względem spreadu
Porównanie metod wpłat u brokerów FX
| Marka | Minimalny depozyt | |
|---|---|---|
| Fusion Markets |  |
0 $ |
| Pepperstone | |
0 $ |
| FxPro | |
100 $ |
| IC Markets | |
200 $ |
| Interactive Brokers |  |
0 $ |
| CMC Markets | |
0 $ |
| ActivTrades | |
0 $ |
Brokers Forex według regulatora
| Marka | Maksymalna dźwignia | |
|---|---|---|
| Fusion Markets | |
1:30 (ASIC | Konto detaliczne), 1:500 (VFSC | Konto detaliczne), 1:500 (ASIC | Konto Profesjonalne) |
| Pepperstone | |
1:30 (ASIC | Konto detaliczne), 1:30 (CySEC | Konto detaliczne), 1:30 (DFSA | Konto detaliczne), 1:30 (FCA | Konto detaliczne), 1:200 (SCB | Konto detaliczne), 1:500 (CySEC | Konto Profesjonalne), 1:500 (SCB | Konto Profesjonalne) |
| FxPro | |
1:30 (CySEC | Konto detaliczne), 1:30 (FCA | Konto detaliczne), 1:10000 (SCB | Konto detaliczne) |
| IC Markets | |
1:30 (CySEC | Konto detaliczne), 1:1000 (FSAS | Konto detaliczne), 1:500 (CySEC | Konto Profesjonalne) |
| Interactive Brokers | |
1:30 (ASIC | IBKR Lite), 1:30 (CBI | IBKR Lite), 1:30 (FCA | IBKR Lite), 1:25 (JFSA | IBKR Lite), 1:20 (MAS | IBKR Lite), 1:500 (Konto Profesjonalne) |
| CMC Markets | |
1:30 (ASIC | Konto detaliczne), 1:30 (BaFin | Konto detaliczne), 1:30 (FCA | Konto detaliczne), 1:20 (MAS | Konto detaliczne), 1:500 (ASIC | Konto Profesjonalne), 1:500 (FCA | Konto Profesjonalne) |
| ActivTrades | |
1:30 (CMVM | Konto detaliczne), 1:400 (CMVM | Konto Profesjonalne), 1:1000 (FSC), 1:200 (SCB) |
Dostępność platform u brokerów Forex
| Marka | Pary FX do handlu | |
|---|---|---|
| Fusion Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView |
| Pepperstone | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, Autorska platforma mobilna, Autorska platforma internetowa |
| FxPro | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5 |
| IC Markets | |
cTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5 |
| Interactive Brokers | |
Autorska platforma mobilna, Autorska platforma internetowa |
| CMC Markets | |
MetaTrader 4, TradingView |
| ActivTrades | |
MetaTrader 4, MetaTrader 5, Autorska platforma internetowa, TradingView |
Kompleksowe porównanie najlepszych brokerów Forex NDD
| Marka | Min. depozyt | Platformy handlowe | Spread | Regulacja | Trustpilot |
|---|---|---|---|---|---|
 |
0 $ |
|
ŚREDNIA 0.93 pipsy |
|
|
 |
0 $ |
|
ŚREDNIA 1.1 pipsy |
|
|
 |
100 $ |
|
ŚREDNIA 0.5 pipsy |
|
|
 |
200 $ |
|
ŚREDNIA 0.82 pipsy |
|
|
 |
0 $ |
|
MIN 0.2 pipsy |
|
|
 |
0 $ |
|
MIN 0.5 pipsy |
|
|
 |
0 $ |
|
ŚREDNIA 0.5 pipsy |
|
W tym poradniku zagłębiamy się w koncepcję brokerów Forex bez dealing desku, opisujemy, jak działają, jakie mają zalety oraz jak rozpoznać najlepsze opcje dopasowane do twoich potrzeb inwestycyjnych.
Zrozumienie brokerów bez dealing desku
Brokerzy No Dealing Desk (NDD) zapewniają inwestorom bezpośredni dostęp do rynku Forex bez udziału wewnętrznego dealing desku. Podejście to różni się od tradycyjnych brokerów z dealing deskiem, którzy występują jako pośrednicy, mogący manipulować spreadami, a nawet zajmować pozycję przeciwną do pozycji klienta.
Jak działają brokerzy No Dealing Desk
Brokerzy NDD realizują transakcje, kierując zlecenia traderów bezpośrednio do dostawców płynności, takich jak banki, instytucje finansowe i inni uczestnicy rynku. Działają więc jako pośrednicy, którzy łączą inwestorów z szerokim rynkiem Forex zamiast rozliczać zlecenia we własnym zakresie.
Rodzaje brokerów No Dealing Desk
- STP (Straight Through Processing): Brokerzy ci wykorzystują zautomatyzowane systemy do przekazywania zleceń bezpośrednio swoim dostawcom płynności. Inwestorzy korzystają z niskich spreadów oraz stosunkowo szybkiej realizacji zleceń.
- ECN (Electronic Communication Network): Brokerzy ECN zapewniają dostęp do sieci dostawców płynności, udostępniając inwestorom dane z księgi zleceń w czasie rzeczywistym. Zlecenia są dopasowywane bezpośrednio z uczestnikami rynku, co przekłada się na wąskie spready i wysoką przejrzystość, choć zazwyczaj pobierana jest prowizja.
Korzyści z korzystania z brokerów Forex bez dealing desku
-
Przejrzyste ceny
Brokerzy NDD działają w oparciu o przejrzyste struktury cenowe. W przeciwieństwie do brokerów z dealing deskiem nie manipulują spreadami ani nie otwierają pozycji przeciwko swoim klientom. Notowania odzwierciedlają rzeczywiste warunki rynkowe, zapewniając inwestorom uczciwe i konkurencyjne stawki.
-
Szybsza realizacja zleceń
Wysyłanie zleceń bezpośrednio na rynek pozwala brokerom NDD oferować wyższe prędkości egzekucji. Jest to szczególnie korzystne dla traderów stosujących strategie wrażliwe na czas, takie jak scalping czy handel wysokiej częstotliwości, gdzie opóźnienia mogą powodować utratę okazji.
-
Ograniczenie konfliktu interesów
W przypadku brokerów NDD sukces tradera nie jest powiązany z zyskami brokera. Tradycyjni brokerzy nierzadko zarabiają na stratach klientów, co rodzi potencjalny konflikt interesów. Brokerzy NDD eliminują ten problem, pełniąc wyłącznie rolę pośredników.
-
Zmienne spready
Brokerzy NDD oferują spready zmienne, dostosowane do bieżących warunków rynkowych. W okresach niskiej zmienności rynku inwestorzy mogą korzystać z węższych spreadów w porównaniu z modelami o stałym spreadzie, często spotykanymi u brokerów z dealing deskiem.
-
Przyjazne dla scalpingu i handlu wiadomościami
Dla traderów wykorzystujących scalping, handel wiadomościami lub inne strategie wymagające szybkiej egzekucji i precyzyjnych wejść brokerzy NDD tworzą idealne środowisko z minimalnym poślizgiem cenowym i opóźnieniami.
Wyzwania związane z korzystaniem z brokerów NDD
Chociaż brokerzy NDD oferują wiele zalet, warto również uwzględnić pewne potencjalne wady:
- Zmienne spready w okresach wysokiej zmienności
Mimo że zmienne spready są korzystne w normalnych warunkach rynkowych, w okresach podwyższonej zmienności – na przykład po publikacji ważnych danych – mogą znacząco się rozszerzać. Traderzy powinni być przygotowani na takie wahania.
- Koszty prowizji
Brokerzy ECN pobierają oprócz spreadu prowizję za każdą transakcję. Koszty te mogą się kumulować, zwłaszcza dla traderów o wysokiej częstotliwości, dlatego warto ocenić ogólną opłacalność handlu u brokerów NDD.
- Złożone warunki rynkowe
Bezpośredni dostęp do rynku wiąże się również z większą ekspozycją na jego wahania i złożoność. Traderzy korzystający z brokerów NDD potrzebują zazwyczaj bardziej zaawansowanej wiedzy na temat warunków handlu i zarządzania ryzykiem, aby odnieść sukces.
Jak rozpoznać prawdziwych brokerów No Dealing Desk
Wybór renomowanego brokera NDD jest kluczowy, aby w pełni skorzystać z oferowanych przez niego korzyści. Skorzystaj z poniższych wskazówek, aby rozpoznać autentycznego brokera NDD:
- Regulacje i licencje
Upewnij się, że broker jest nadzorowany przez renomowane instytucje, takie jak:
- Financial Conduct Authority (FCA)
- Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
- Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
Regulowani brokerzy muszą przestrzegać rygorystycznych wytycznych operacyjnych chroniących inwestorów przed nadużyciami i zapewniających przejrzyste praktyki.
- Reputacja i opinie
Szukaj niezależnych recenzji oraz opinii prawdziwych użytkowników. Zwróć uwagę na komentarze dotyczące szybkości realizacji zleceń, przejrzystości cen i ogólnej jakości obsługi.
- Informacje o routingu zleceń
Wiarygodni brokerzy NDD jasno przedstawiają proces routingu zleceń i ujawniają swoich dostawców płynności. Taki poziom transparentności jest znakiem rozpoznawczym prawdziwych brokerów NDD.
- Testowanie na koncie demo
Większość brokerów udostępnia konta demo, na których można bez ryzyka przetestować warunki handlu. To świetny sposób na zweryfikowanie deklarowanej szybkości egzekucji zleceń i zmienności spreadów.
Porównanie brokerów NDD: ECN vs STP
Chociaż brokerzy ECN i STP należą do kategorii NDD, każdy z tych modeli ma odrębne cechy odpowiadające różnym typom traderów. Oferują one unikalne korzyści i potencjalne wady, dlatego przed wyborem brokera dopasowanego do swojego stylu i celów inwestycyjnych warto zrozumieć ich różnice.
-
Brokerzy ECN
- Cechy: Brokerzy ECN zapewniają bezpośredni dostęp do sieci dostawców płynności, w tym banków, instytucji finansowych i innych uczestników rynku. Tworzą przejrzyste środowisko handlu, w którym traderzy mogą obserwować księgę zleceń w czasie rzeczywistym, zawierającą aktywne zlecenia kupna i sprzedaży. Taka transparentność pozwala dokładniej ocenić głębokość rynku i płynność, wspierając podejmowanie decyzji strategicznych.
- Struktura kosztów: Brokerzy ECN zazwyczaj oferują bardzo wąskie spready, niekiedy sięgające 0 pipów przy sprzyjających warunkach rynkowych. Aby zrekompensować obniżone spready, pobierają jednak prowizję od każdej transakcji. Chociaż może się to wydawać kosztowne, całkowite koszty handlu mogą być niższe dzięki mniejszym różnicom w spreadach, szczególnie dla traderów o dużych wolumenach.
- Dla kogo: Brokerzy ECN są idealni dla profesjonalnych traderów, instytucji oraz doświadczonych inwestorów, którzy cenią przejrzystość rynku i są gotowi ponieść dodatkowe koszty prowizji. Traderzy stosujący strategie, takie jak scalping, handel wiadomościami czy handel wysokiej częstotliwości, często wybierają brokerów ECN ze względu na ich precyzję i szybkość.
-
Brokerzy STP
- Cechy: Brokerzy STP upraszczają proces handlu, przekazując zlecenia bezpośrednio do dostawców płynności przy minimalnej ingerencji ręcznej. Agregują oni kwotowania z wielu źródeł, aby zaoferować klientom konkurencyjne ceny. Ich spready są nieco szersze niż u brokerów ECN, lecz zazwyczaj stabilne w normalnych warunkach rynkowych, co czyni brokerów STP atrakcyjną opcją dla traderów, którzy cenią sobie spójność bardziej niż bezpośredni dostęp do rynku.
- Struktura kosztów: Brokerzy STP nie pobierają dodatkowych prowizji, gdyż ich opłaty są zawarte w spreadzie. Ten całościowy model wyceny zapewnia przejrzystą strukturę kosztów, ułatwiając traderom planowanie wydatków i zarządzanie budżetem.
- Dla kogo: Detaliczni traderzy oraz początkujący inwestorzy często uznają brokerów STP za bardziej przystępnych dzięki prostocie i niższym kosztom początkowym. Brokerzy ci są szczególnie odpowiedni dla osób preferujących przyjazne środowisko handlu i niewymagających dostępu do danych o głębokości rynku w czasie rzeczywistym.
-
Kluczowe kwestie
Wybór między brokerem ECN a STP w dużej mierze zależy od stylu handlu, celów oraz doświadczenia. Traderzy stawiający na przejrzystość rynku, węższe spready i bezpośredni dostęp do dostawców płynności mogą lepiej odnaleźć się u brokerów ECN, mimo dodatkowych prowizji. Z kolei osoby poszukujące uproszczonych procesów, przewidywalnych kosztów i bardziej przyjaznego środowiska dla początkujących mogą uznać brokerów STP za odpowiedniejszych.
Ponadto przy wyborze między tymi dwoma modelami należy uwzględnić stosowane strategie. Na przykład strategie krótkoterminowe i wysokiej częstotliwości często korzystają z precyzji i szybkości oferowanej przez brokerów ECN, podczas gdy traderzy średnio- i długoterminowi mogą preferować stabilność i prostotę brokerów STP. Zrozumienie niuansów obu modeli może znacząco wpłynąć na efektywność i rentowność handlu, dlatego przed podjęciem decyzji o wyborze platformy warto dokładnie przeanalizować te opcje.
Najlepsze strategie handlu u brokerów NDD
- Scalping
Szybka egzekucja zleceń i wąskie spready u brokerów NDD sprawiają, że są oni idealni do strategii scalpingowych, w których traderzy starają się zyskiwać na niewielkich ruchach cen.
- Day trading
Dzięki dostępowi do rynku w czasie rzeczywistym brokerzy NDD umożliwiają skuteczne zarządzanie transakcjami intraday, wykorzystując wąskie spready i precyzyjną realizację.
- Handel wiadomościami
Publikacje danych makroekonomicznych często wywołują gwałtowne ruchy cen. Przejrzystość i szybkość egzekucji u brokerów NDD pozwalają traderom wykorzystać te okazje przy minimalnym poślizgu.
- Handel wysokiej częstotliwości
Zautomatyzowane systemy przeznaczone do HFT w znacznym stopniu korzystają z solidnej infrastruktury brokerów NDD i bezpośredniego dostępu do rynku.
Najczęstsze pytania dotyczące brokerów No Dealing Desk
Czy brokerzy NDD są lepsi od brokerów z dealing deskiem?
Brokerzy NDD eliminują potencjalny konflikt interesów, zapewniając większą przejrzystość i szybszą realizację zleceń. Ich przydatność zależy jednak od stylu handlu i priorytetów inwestora.
Jakie koszty są typowe dla brokerów NDD?
Do kosztów można zaliczyć zmienne spready oraz – w przypadku brokerów ECN – prowizję za każdą transakcję. Aby ocenić opłacalność handlu, należy przeanalizować pełną strukturę opłat.
Czy początkujący mogą korzystać z brokerów NDD?
Tak, chociaż brokerzy NDD zazwyczaj wymagają od traderów podstawowej znajomości rynku Forex ze względu na bezpośredni dostęp do bieżących warunków rynkowych.
Czy wszyscy brokerzy NDD są regulowani?
Nie. Przed rozpoczęciem handlu koniecznie sprawdź status regulacyjny brokera, aby zapewnić sobie bezpieczeństwo i wiarygodność.
Wnioski
Brokerzy Forex bez dealing desku stanowią nowoczesny i efektywny sposób handlu na globalnym rynku Forex. Eliminując konieczność interwencji dealing desku, zapewniają przejrzyste ceny, szybszą realizację zleceń oraz środowisko handlu pozbawione konfliktu interesów. Niezależnie od tego, czy preferujesz niskokosztową prostotę brokerów STP, czy też transparentny dostęp oferowany przez brokerów ECN, platformy NDD odpowiadają na zróżnicowane style i cele inwestycyjne.
Zrozumienie zasad działania brokerów NDD oraz ocena ich funkcji są kluczowe, aby podjąć świadomą decyzję. Wybierając wiarygodnego brokera NDD, możesz ulepszyć swoje doświadczenie inwestycyjne, uzyskać dostęp do rzeczywistych warunków rynkowych i wynieść swoje strategie na wyższy poziom. Zacznij już dziś poznawać brokerów NDD, aby uwolnić pełny potencjał handlu na rynku Forex!
Dlaczego warto zaufać RationalFX
Podejmując świadome decyzje dotyczące brokerów Forex, kluczowe jest opieranie się na wiarygodnych źródłach. RationalFX, firma z ponad 20 latami doświadczenia od swojego powstania w 2005 roku, ugruntowała pozycję wiarygodnego autorytetu w branży. Dzięki imponującej liczbie ponad 2 500 opinii w serwisie Trustpilot i ocenie 4,2, jasne jest, że Rational FX słynie z dostarczania rzetelnych i bezstronnych informacji.
Tym, co wyróżnia Rational FX, jest rygorystyczny proces oceny, który przy wyborze brokerów Forex bierze pod uwagę ponad 30 różnych kryteriów. Tak kompleksowe podejście gwarantuje, że każdy aspekt usług brokera jest analizowany, w tym regulacje, spready Forex, platformy transakcyjne, metody wpłat oraz reputacja. Dzięki bogatemu doświadczeniu, przejrzystemu procesowi recenzji i znakomitym opiniom klientów Rational FX jest zaufanym źródłem rzetelnych informacji o brokerach Forex. Możesz skontaktować się z nami mailowo pod adresem feedback@rationalfx.com lub poprzez nasze profile społecznościowe: Facebook, YouTube lub zostaw tutaj swoją opinię.